Sequoia meluncurkan dana tahap awal baru sebesar $950 juta sebagai upaya untuk menjadi ‘sebaik investasi kami berikutnya’

Meskipun semakin banyak perbincangan mengenai gelembung AI, Sequoia Capital menegaskan pendekatan investasinya tidak terpengaruh oleh hiruk pikuk pasar.

“Pasar naik dan turun, namun strategi kami tetap konsisten. Kami selalu mencari pendiri outlier yang memiliki ide untuk membangun bisnis generasi,” kata Bogomil Balkansky, mitra tim investasi tahap awal Sequoia.

Untuk membuktikan konsistensi ini, Sequoia mengumumkan dua dana baru pada hari Senin yang hampir menyamai ukuran yang diluncurkan sekitar tiga tahun lalu: dana tahap awal senilai $750 juta yang menargetkan startup Seri A dan dana awal senilai $200 juta.

Dana ini diperkenalkan setelah masa penuh gejolak bagi perusahaan legendaris tersebut. Pada tahun 2021, Sequoia merombak strukturnya menjadi dana utama yang selalu hijau yang didukung oleh “sub-dana” khusus strategi, terutama untuk memungkinkan perusahaan mempertahankan saham di perusahaan portofolio lama setelah IPO mereka. Perusahaan tersebut mengalami pukulan finansial yang signifikan pada akhir tahun 2022, kehilangan lebih dari $200 juta ketika investasinya di bursa mata uang kripto FTX meledak, diikuti oleh pemisahan tahun 2023 dari divisinya di India dan Tiongkok.

Perusahaan terkenal ini, yang terkenal mendukung Airbnb, Google, Nvidia, dan Stripe sejak awal berdirinya, kini melupakan tantangan-tantangan terkini dan kembali ke tujuan intinya: berinvestasi pada para pendiri yang menjanjikan pada tahap awal penciptaan.

Balkansky memperkuat misi ini: “Ambisi kami adalah untuk mengidentifikasi para pendiri ini sedini mungkin; untuk menyingsingkan lengan baju kami dan menjadi peserta yang sangat aktif dalam perjalanan pembangunan perusahaan mereka.”

Dengan meroketnya valuasi startup AI, Sequoia ingin menggunakan dana baru tersebut untuk berinvestasi pada para pendiri paling menjanjikan di awal perjalanan membangun startup mereka. Strategi ini memungkinkan perusahaan untuk mengamankan harga rendah sambil mengunci kepemilikan saham dalam jumlah besar.

Fokus tahap awal ini bahkan lebih penting lagi bagi perusahaan saat ini. Ketika valuasi melonjak dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, melakukan investasi lebih awal adalah kunci untuk mendapatkan harga yang lebih rendah dan mendapatkan kepemilikan yang besar.

Pendekatan ini membuahkan hasil: benih Sequoia dan investasi Seri A di Clay, Harvey, n8nSierra, dan Temporal mendapat apresiasi berlipat ganda di tengah booming AI.

Bahkan dengan sejarah Seri A yang terkenal, Balkansky menegaskan bahwa Sequoia bertujuan untuk mempertahankan warisannya dengan berinvestasi lebih awal: “Kami memiliki rekam jejak dan tradisi yang luar biasa untuk bermitra dengan perusahaan pada tahap paling awal, yang saat ini akan diklasifikasikan sebagai pra-unggulan.”

Dia menyoroti keyakinan awal perusahaan: Sequoia baru-baru ini menulis cek pertama ke dalam penguji keamanan X busurinsinyur keandalan AI penjelajahandan alternatif DeepSeek Refleksi AI — semua perusahaan yang telah mengumpulkan modal dalam jumlah besar dengan valuasi yang jauh lebih tinggi. Salah satu cara perusahaan membantu di belakang layar adalah dengan merekrut mantan CRO Databricks ke dewan direksi Xbow, menghubungkan Traversal dengan lebih dari 30 pelanggan potensial, dan mengatur pertemuan antara Reflection AI dan Jensen Huang dari Nvidia, yang menghasilkan investasi $500 juta dari pembuat chip tersebut.

Bahkan dengan keberhasilan baru-baru ini, Sequoia terus fokus mempertahankan warisan lima dekadenya sebagai investor terbesar di Silicon Valley. Untuk memastikan pola pikir ini tetap ada, kantor perusahaan yang baru direnovasi dilengkapi dengan dinding tempat setiap investor menuliskan pengingat ini: “Kami hanya akan berhasil jika investasi kami berikutnya.”