Investor berhak mencurigai saham-saham dengan imbal hasil dividen yang tinggi. Meskipun return seperti itu tampak menarik di permukaan, investor harus ingat bahwa saham dividen tidak menarik perwalian investasi real estat (REITs) dapat menyesuaikan pembayaran dividen kapan saja. Selain itu, REIT memiliki kebebasan yang sama selama mereka membayarkan setidaknya 90% dari laba bersihnya dalam bentuk dividen.
Fakta ini mungkin membuat investor bertanya-tanya apa yang harus dilakukan terhadap REIT yang disebut Pendapatan Realti (NYSE:O)saham populer di Pasar Robinhood platform. Dikenal karena membayar dividen bulanan, hasil dividen 5% lebih dari empat kali lipat S&P 500 rata-rata 1,2%. Apakah keuntungan yang tinggi membuat pembayarannya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan? Mari kita lihat lebih dekat.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Melanjutkan “
Realty Income memiliki lebih dari 15.500 properti sewaan bersih dengan penyewa tunggal. Berdasarkan ketentuan kontrak ini, penyewa membayar asuransi, pajak properti, dan pemeliharaan, sehingga memastikan pendapatan tetap bagi tuan tanah.
Selain itu, tingkat hunian hanya di bawah 99%, yang berarti perusahaan selalu mencari akuisisi atau pengembangan properti tambahan. Juga, karena daftar penyewanya mencakup perusahaan sejenis Depot Rumah, Jenderal DolarDan Pasokan Traktoria memiliki basis klien yang stabil.
Portofolio properti tersebut mendanai dividen tahunan sebesar $3,24 per saham, dan pembayaran bulanannya telah meningkat setidaknya satu kali per tahun sejak dimulainya pada tahun 1994. Kenaikan tersebut menetapkan ekspektasi kenaikan dividen secara berkala, dan hal ini dapat merusak kepercayaan terhadap saham jika pembayarannya tidak meningkat setidaknya satu kali per tahun.
Oleh karena itu, Realty Income kemungkinan besar tidak akan memangkas dividennya kecuali jika tidak mampu mempertahankannya. Untungnya, keterjangkauan dividen tampaknya tidak menjadi masalah bagi perusahaan ini.
Pada kuartal ketiga tahun 2025, perusahaan ini memperoleh dana sebesar $4,20 per saham dari pendapatan operasi, yang merupakan ukuran arus kas bebas REIT. Uang tunai tersebut memungkinkan Realty Income untuk menutupi dividen $3,24 per saham dan menyisakan sejumlah uang tunai untuk tujuan lain.
Investor juga harus memperhatikan bahwa harga saham yang lebih rendah meningkatkan hasil dividen. Oleh karena itu, fakta bahwa saham Realty Income diperdagangkan dengan diskon lebih dari 20% dari harga tertinggi sepanjang masa telah berkontribusi pada pengembalian dividen yang lebih tinggi.
Terlebih lagi, The Fed telah memangkas suku bunga dalam beberapa bulan terakhir. Hal ini akan menurunkan biaya kredit, sehingga menghasilkan lebih banyak transaksi real estat yang menguntungkan. Oleh karena itu, seiring dengan meningkatnya laba, saham juga akan meningkat, sehingga Pendapatan Realti mungkin menjadi salah satunya saham dividen paling cerdas untuk dibeli.
