Roku Berbagi Pendakian. Apakah Sudah Terlambat Membeli Saham?

Tahun (NASDAQ: ROKU) saham melonjak setelah perusahaan streaming tersebut melaporkan hasil Q 4 yang kuat dan mengeluarkan panduan yang optimis.

Mari kita lihat lebih dekat hasil dan prospeknya untuk melihat apakah sudah terlambat untuk membeli saham tersebut.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Melanjutkan”

Meskipun Roku terkenal dengan perangkat streamingnya, bisnis utama perusahaan ini adalah periklanan dan perampingan distribusi (segmen platformnya), sementara segmen perangkatnya lebih merupakan pemimpin yang merugi.

Untuk Q 4, pendapatan Roku melonjak 16 % dari tahun ke tahun menjadi $ 1, 39 miliar, sementara laba per saham (EPS) mencapai $0, 53, dibandingkan dengan kerugian $0, 24 tahun lalu. Angka tersebut melampaui ekspektasi analis yang memperkirakan laba sebesar $0, 28 per saham dan pendapatan $ 1, 35 miliar.

Pendapatan system naik 18 % menjadi $ 1, 22 miliar. Pertumbuhan ini dipimpin oleh iklan video dan langganan premium. Roku mengatakan ini adalah kuartal terbaik untuk langganan premium, dibantu oleh penambahan HBO Max. Perusahaan berencana untuk mulai menawarkan paket langganan premium akhir tahun ini untuk membantu menjaga momentum.

Pendapatan perangkat meningkat sebesar 3 % menjadi $ 170, 9 juta, sementara laba kotor perangkat mengalami kerugian sebesar $ 33, 9 juta.

Laba yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi ( EBITDA meningkat lebih dari dua kali lipat dari tahun ke tahun menjadi $ 169, 4 juta, di atas panduannya sebesar $ 145 juta. Khususnya, EBITDA Roku yang disesuaikan tidak termasuk kompensasi berbasis saham (SBC), yang berjumlah $ 85 juta pada kuartal tersebut. Kompensasi saham sering kali dikecualikan disesuaikan EBITDA karena merupakan pengeluaran non tunai. Namun, ini adalah pengeluaran nyata yang melemahkan pemegang saham dan digunakan untuk memberi kompensasi kepada karyawan, bukan uang tunai.

Di bawah ini adalah rekap hasil Q 4 perusahaan.

Sumber data: Laporan Kuartalan Roku. YOY = Tahun demi tahun.

Ke depan, Roku memproyeksikan pendapatan pada tahun 2026 menjadi sekitar $ 5, 5 miliar, dengan pendapatan system meningkat sebesar 18 % menjadi $ 4, 89 miliar. Perusahaan memperkirakan EBITDA yang disesuaikan sekitar $ 635 juta dan laba bersih $ 325 juta.

Untuk Q 1, perusahaan ini menghasilkan pendapatan sebesar $ 1, 2 miliar, meningkat 18 % dari tahun ke tahun. Mereka mencari EBITDA yang disesuaikan sebesar $ 130 juta dan laba bersih sebesar $ 50 juta. Mereka memproyeksikan pendapatan platform akan meningkat sebesar 21 %.

Perusahaan ini optimistis dengan kecerdasan buatan (AI) ke depan, dengan mengatakan hal itu akan menurunkan biaya pembuatan konten dan meningkatkan keterlibatan. Sementara itu, mereka menggunakan AI untuk membantu mempersonalisasi konten, mengotomatiskan alur kerja, dan meningkatkan penargetan iklan.

Dari perspektif penilaian, Roku diperdagangkan pada nilai perusahaan (EV) -kelipatan EBITDA sekitar 18 kali perkiraan analis pada tahun 2026 Hal ini masuk akal jika kompensasi berbasis saham tidak menggerogoti lebih dari separuh EBITDA yang disesuaikan. Namun, perusahaan berbasis saham menjadi lebih fokus selama penjualan perangkat lunak sebagai layanan (SaaS), dan Roku memiliki masalah SBC. Karena itu, saya tidak akan mengejar rapat umum ini.

Sebelum Anda membeli saham di Roku, pertimbangkan ini:

Itu Penasihat Saham tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang … dan Roku bukan salah satunya. Sepuluh saham yang dipotong dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004 … jika Anda menginvestasikan $ 1 000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $ 414 554 * Atau kapan Nvidia membuat daftar ini pada tanggal 15 April 2005 … jika Anda menginvestasikan $ 1 000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $ 1 120 663 *

Sekarang, hal ini perlu diperhatikan Penasihat Saham total pengembalian rata-rata adalah 884 %– kinerja yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan 193 % untuk S&P 500 Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Penasihat Saham dan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh capitalist individu untuk financier individu.

Lihat 10 saham”

* Supply Advisor kembali pada 17 Februari 2026

Geoffrey Seiler tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Roku. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan

Roku Berbagi Pendakian. Apakah Sudah Terlambat Membeli Saham? awalnya diterbitkan oleh The