Nasdaq membukukan kenaikan tipis dalam perdagangan yang tenang karena Wall Street menguat

Investor mendorong saham-saham sedikit lebih tinggi tetapi sebagian besar tetap menunggu menjelang katalis baru.

Dow Jones ditutup pada 49,533, naik 32 poin, atau 0,1%. S&P 500 menambahkan 7 poin menjadi berakhir pada 6.843, juga naik 0,1%. Sementara itu, Nasdaq Composite naik 32 poin menjadi 22,578, menandai kenaikan serupa sebesar 0,1%.

Saham-saham berkapitalisasi kecil tertinggal dibandingkan pasar yang lebih luas, dengan Russell 2000 berakhir datar di 2,647.

Secara keseluruhan, hasil akhirnya stabil, meski tidak spektakuler.

• OKYO Pharma Ltd mempertahankan peringkat Beli dari analis di Lucid Capital, HC Wainwright, dan B. Riley Securities setelah pertemuan Tipe C yang positif dengan Badan Pengawas Obat dan Makanan AS mendukung desain uji coba urcosimod untuk nyeri kornea neuropatik.

• Trust Stamp Inc mengatakan pihaknya sedang melakukan diskusi strategis dengan Badan Pengembangan Teknologi Informasi Nasional Nigeria untuk meningkatkan kerangka kepercayaan digital negara tersebut dengan menggunakan teknologi biometrik yang mengutamakan privasi.

• HIVE Digital Technologies melaporkan rekor pendapatan kuartal ketiga sebesar $93,1 juta, naik 219% dari tahun ke tahun, didorong oleh perluasan infrastruktur digitalnya.

• Saham General Mills Inc turun lebih dari 7% setelah perusahaan tersebut memangkas prospek tahun 2026, memperkirakan penurunan penjualan bersih organik sebesar 1,5% hingga 2% karena melemahnya permintaan konsumen dan ketidakpastian pasar.

• Investor aktivis Elliott Investment Management telah mengambil lebih dari 10% saham di Norwegia Cruise Line Holdings Ltd dan mendorong perubahan strategis untuk meningkatkan kinerja operator kapal pesiar tersebut.

• Saham eToro Group Ltd melonjak hampir 17% setelah perusahaan melaporkan EPS penyesuaian kuartal keempat sebesar $0,71, mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar $0,64.

• Warner Bros Discovery Inc mengatakan akan mengadakan pembicaraan dengan Paramount Skydance Corp mengenai potensi tawaran pengambilalihan setelah pengecualian sementara dari Netflix Inc, sambil menegaskan kembali dukungan untuk merger yang diumumkan sebelumnya dengan Netflix.

• Danaher Corporation setuju untuk mengakuisisi Masimo Corporation dengan nilai tunai sekitar $9,9 miliar untuk memperluas bisnis pemantauan pasiennya.

Saham-saham sedikit lebih tinggi pada perdagangan sore hari, dengan indeks-indeks utama menunjukkan kenaikan kecil.

Nasdaq naik 0,4%, dipimpin oleh kekuatan di bidang teknologi dan saham-saham yang berorientasi pada pertumbuhan. Dow Jones industrials naik 0,3%, sedangkan S&P 500 juga bertambah 0,3%, mencerminkan pembelian berbasis luas di seluruh sektor.

Investor tampak berhati-hati namun optimis, mencerna data ekonomi terkini dan menunggu pembaruan penting minggu ini yang dapat mempengaruhi prospek kebijakan Federal Reserve.

Imbal hasil Treasury AS 10-tahun merosot menjadi 4,02%, terendah sejak awal Desember, sementara saham melemah. Bahkan dengan data gaji yang lebih kuat, data inflasi yang lebih lemah pada minggu lalu membuat gagasan penurunan suku bunga Fed tahun ini tetap hidup—pasar kini memperkirakan pelonggaran sekitar 62 basis poin menjelang risalah rapat Fed, PDB, dan laporan inti PCE.

Komoditas juga terpukul. Emas, perak, dan tembaga semuanya turun karena dolar AS naik ke level tertinggi dalam satu minggu dan pembicaraan nuklir Iran-AS berlanjut. Minyak sedikit melemah, namun gas alam AS benar-benar terpukul, turun sekitar 6%—penurunan paling tajam dalam empat bulan.

Risalah pertemuan FOMC Federal Reserve bulan Januari, yang akan dirilis minggu ini, diperkirakan akan memberikan wawasan baru yang terbatas, menurut analis UBS. Sementara beberapa pelaku pasar berspekulasi mengenai potensi penurunan suku bunga pada bulan Maret atau April, UBS mengatakan “perkiraan pemasaran untuk penurunan suku bunga pada bulan Maret atau April terlihat cukup rendah.”

Para analis mencatat bahwa meskipun kekhawatiran pasar tenaga kerja masih ada, risalah tersebut kemungkinan besar tidak akan memberikan sinyal mengenai langkah kebijakan apa pun selain dari apa yang telah dibahas pada bulan Desember. Pada pertemuan tersebut, “sebagian besar” peserta menilai penyesuaian lebih lanjut terhadap suku bunga dana federal sebagai hal yang “pantas”, meskipun “beberapa” lebih memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah selama jangka waktu tertentu untuk menilai dengan lebih baik dampak dari langkah kebijakan sebelumnya.

Sebagian besar pertemuan bulan Januari, seperti biasanya, terfokus pada masalah organisasi. Para analis menyoroti bahwa notulensi tersebut mungkin mengungkapkan bagaimana Komite memilih Ketuanya, dan mencatat adanya ambiguitas sejarah di tahun-tahun transisi. FOMC juga menegaskan kembali target inflasi jangka panjangnya, dengan menyatakan bahwa “inflasi pada tingkat 2 persen, yang diukur dengan perubahan tahunan dalam indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, paling konsisten dalam jangka panjang dengan mandat lapangan kerja maksimum dan stabilitas harga yang ditetapkan oleh Federal Reserve.”

UBS menyarankan investor harus memperhatikan risalah rapat untuk mengetahui rincian prosedur daripada perubahan kebijakan besar apa pun, dengan substansi diskusi kemungkinan mencerminkan konsensus bulan Desember mengenai penurunan suku bunga secara bertahap pada tahun 2026.

Setelah awal minggu yang lebih lambat, paruh minggu lalu dipenuhi dengan data ekonomi yang dapat menggerakkan pasar.

Hari Kamis akan menampilkan risalah pertemuan Federal Reserve bulan Januari dan klaim pengangguran awal, diikuti dengan angka PDB awal kuartal keempat pada hari Jumat, ditambah laporan pengeluaran pribadi dan pendapatan bulan Desember.

Analis memperkirakan pertumbuhan yang solid di Q4. UBS memperkirakan PDB riil naik 2,4% secara tahunan, dibantu oleh belanja konsumen yang stabil dan investasi peralatan yang kuat.

Dari sisi pendapatan, Walmart Inc (NYSE:WMT, XETRA:WMT), Alibaba Group (NYSE:BABA), dan Palo Alto Networks Inc (NYSE:PANW, XETRA:5AP) semuanya melaporkan laporan, sementara liburan Tahun Baru Imlek dapat menambah tekanan ekstra pada saham-saham AS yang berfokus pada konsumen.

Ini adalah awal yang beragam untuk saham-saham AS, dengan teknologi besar kembali berada di zona merah.

Nasdaq dibuka 1,2% lebih rendah ke 22,293.85, terendah sejak 21 November dan berada di jalur potensi pembalikan mingguan keenam berturut-turut. S&P 500 telah turun 0,7%.

Strategy, CrowdStrike, Applovin, Palo Alto, AMD, Tesla dan Micron termasuk di antara saham-saham yang mengalami penurunan signifikan di Nasdaq, sedangkan Alphabet, Microsoft dan Amazon juga berada di zona merah.

Sebaliknya, Dow Jones dibuka 0,2% lebih tinggi, diangkat oleh Apple, Travellers Co, Goldman Sachs dan American Express.

Saham berjangka AS berada di zona merah pada hari Selasa, dengan Wall Street dibuka kembali setelah akhir pekan yang panjang dengan investor masih bergulat dengan kemunduran saham-saham teknologi baru-baru ini.

Kerugian diperkirakan akan dipimpin oleh Nasdaq yang padat teknologi, dengan kontrak berjangka turun 0,8%, S&P 500 turun 0,4% dan Dow Jones turun 0,2%.

Pelemahan ini mengikuti kerugian selama dua minggu pada S&P 500, dengan minggu lalu mengalami penurunan sebesar 1,4%, sementara Nasdaq turun lebih dari 2% dan Dow turun 0,9% dari level tertingginya di awal bulan.

Kekhawatiran gangguan terkait AI telah membebani sentimen di berbagai sektor, kata analis pasar David Morrison dari Trade Nation, yang menyebabkan Nasdaq mengalami penurunan mingguan kelima berturut-turut – penurunan terpanjang sejak tahun 2022.

“Secara keseluruhan, telah terjadi penurunan momentum kenaikan di seluruh saham-saham utama AS sejak awal bulan ini. Banyak saham teknologi besar dan saham-saham tertentu yang terkait dengan AI telah terpukul karena investor terus mempertanyakan kemungkinan laba atas investasi mereka,” tambah Morrison.

“Komitmen pengeluarannya sangat besar sehingga banyak perusahaan yang kaya akan uang menghentikan pembelian kembali sahamnya. Beberapa perusahaan telah menerbitkan lebih banyak saham, dan yang lainnya beralih ke pasar utang untuk mengumpulkan dana bagi investasi AI.

“Sementara itu, perusahaan perangkat lunak berada di bawah pengawasan karena investor mempertanyakan model bisnis mereka mengingat meningkatnya persaingan dari AI.”

Dia menambahkan bahwa investor “tampaknya berhati-hati dalam menambah eksposur mereka pada level saat ini. Mereka tampaknya hanya berdiam diri dan menunggu katalis yang akan memberikan alasan untuk menjual atau tetap”.

Aarin Chiekrie, analis di Hargreaves Lansdown, mencatat bahwa sektor perangkat lunak dan layanan AS kini diperdagangkan dengan harga diskon dibandingkan sektor yang lebih luas untuk kedua kalinya dalam 30 tahun.

“Bagi investor yang ingin menghadapi volatilitas jangka pendek, ini sepertinya saat yang tepat untuk terjun ke pasar dan mengambil beberapa penawaran perangkat lunak.”

Dari segi pendapatan, Palo Alto Networks melaporkan laporannya setelah penutupan, dengan DoorDash, Walmart, dan Wayfair akan dirilis akhir minggu ini.

Perhatian pedagang juga akan tertuju pada risalah pertemuan Federal Reserve pada hari Rabu dan pembaruan inflasi PCE inti pada hari Jumat.