Morgan Stanley menandai peluang keamanan siber tersembunyi senilai $ 45 miliar

Kepanikan yang dipicu oleh kecerdasan buatan menghapus sekitar $ 300 miliar nilai pasar pada 3 Februari di seluruh industri perangkat lunak, menurut Forbes

Saham-saham keamanan siber juga mengalami aksi jual yang sama, dan analis Morgan Stanley, Meta Marshall, berpendapat bahwa ini adalah waktu yang tepat bagi investor untuk menyadari hal tersebut. AI adalah pendorong bagi keamanan siber, dan pasar siap menghadapi pertumbuhan besar.

Dia mengatakan AI memperluas permukaan serangan dan meningkatkan vektor serangan.

Permukaan serangan yang lebih besar disebabkan oleh penggunaan AI untuk menulis kode, menjalankan LLM, dan oleh agen. LLM rentan terhadap serangan injeksi cepat dan dapat membocorkan informasi kepemilikan. Kode yang dihasilkan AI sering kali menimbulkan kerentanan keamanan. AI meningkatkan kemampuan ofensif peretas dengan mengaktifkan phishing tingkat lanjut, injeksi cepat, dan peracunan data.

“Dengan 14 % organisasi telah melaporkan pelanggaran AI dan 16 % menyatakan bahwa pelanggaran mereka menggunakan AI, hal ini telah menjadi prioritas pembelanjaan yang mendesak,” tulis Marshall dalam catatannya yang dibagikan kepada saya. “Jika intensitas pembelanjaan keamanan pada akhirnya sesuai dengan intensitas pembelanjaan TI, keamanan AI dapat menjadi sebuah solusi $ 45 miliar+ pasar di tahun-tahun mendatang, dari ~$ 16 miliar saat ini, CAGR 30 – 40 %.”

Tahun lalu, serangan-serangan tersebut terasa semakin umum dan efektif. Saya menulis tentang yang terbesar di artikel saya” 5 hal yang perlu Anda ketahui tentang serangan siber di tahun 2025 ”

Marshall mengatakan dia fading positif di CrowdStrike ( MENTAH , karena sedikitnya merger dan akuisisi atau memori yang hangus. Dia menegaskan kembali peringkat dengan bobot yang sama (tahan) untuk CrowdStrike dan target harga $ 537

CrowdStrike turun 8, 35 % tahun ini, menjadi $ 429, 64, pada saat penulisan Sabtu pagi, 14 Februari. Sisi positifnya mendekati 25 %. Perusahaan akan melakukannya melaporkan pendapatan pada tanggal 3 Maret.

Pilihan analis berikutnya adalah Palo Alto Networks ( PANW Ia mengaku optimis terhadap perusahaannya, apalagi kini telah menyelesaikan akuisisi Kronosfer Dan CyberArk Dia menegaskan kembali peringkat kelebihan berat badan (beli) untuk Palo Alto Networks dan target harga $ 245

Palo Alto Networks turun 9, 36 % tahun ini, menjadi $ 166, 95 Keuntungannya mendekati 47 %. Perusahaan akan melakukannya melaporkan pendapatan pada tanggal 17 Februari.

Meskipun pemain besar CRWD dan PANW dapat dilihat sebagai pilihan yang jelas, Marshall mengalihkan perhatiannya ke saham-saham yang menurutnya “pemeriksaannya terus positif.”

Marshall mengatakan bahwa Zscaler ( ZS , SentinelOne (S), Netskope (NTSK), dan SailPoint (SAIL), yang semuanya telah dikalahkan hingga saat ini, merupakan peluang jangka panjang yang bagus dengan titik masuk yang sangat menarik dalam jangka pendek.

Untuk Zscaler, analis mengharapkan kenaikan dari konsensus pendapatan berulang tahunan Q 2 ( ARR sebesar 24 % hingga 25 % dari tahun ke tahun, karena kuatnya jalur pipa, yang menyiratkan pola musiman kuartal-ke-kuartal yang negatif sebesar 26 % untuk ARR baru bersih (NNARR). Angka ini jauh di bawah rata-rata historis, mengingat kontribusi Red Canary pada kuartal terakhir.

Dia mengulangi peringkat kelebihan berat badan untuk Zscaler dan target harga $ 305 Zscaler turun 20, 99 % tahun ini, menjadi $ 177, 72 Keuntungannya adalah 71 %. Perusahaan akan melakukannya melaporkan pendapatan pada tanggal 26 Februari.

Untuk SailPoint, dia memperkirakan kenaikan estimasi konsensus dan panduan manajemen (di titik tengah) untuk Total ARR sebesar $ 1, 122 juta (+ 28 % YoY), yang menyiratkan pertumbuhan QoQ sebesar + 8 % dan NNARR sebesar $ 82 juta. Dia mengulangi peringkat kelebihan berat badan untuk SailPoint dan target harga $ 25 SailPoint turun 21, 3 % tahun ini, menjadi $ 15, 92 Keuntungannya adalah 57 %.

Lebih Banyak Saham AI:

Marshall memperkirakan SentinelOne akan melaporkan pendapatan Q 4 sedikit di atas panduan manajemen sebesar $ 271 juta, yang berarti pertumbuhan sekitar 20, 2 % YoY. Analis mengulangi peringkat Equal-Weight untuk SentinelOne dan target harga $ 18 SentinelOne turun 7, 53 % tahun ini, menjadi $ 13, 87 Keuntungannya adalah 29, 7 %. Perusahaan akan melakukannya melaporkan pendapatan pada 12 Maret.

Analis tersebut percaya bahwa Netskope akan mencapai pertumbuhan ARR lebih dari 30 % YoY di Q 4, didorong oleh peningkatan pemesanan baru bruto dan tren retensi bersih selama beberapa kuartal terakhir.

Dia juga memperkirakan pertumbuhan pendapatan Q 4 akan berada di atas konsensus, sekitar 27, 5 % YoY. Marshall menegaskan kembali peringkat kelebihan berat badan untuk Netskope dan target harga $ 27 Netskope turun 32, 21 % tahun ini, menjadi $ 11, 89 Keuntungannya luar biasa 127 %. Perusahaan akan melakukannya melaporkan pendapatan pada 11 Maret.

Penulis tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan pada saat publikasi.

Terkait: BofA mengubah target harga saham Applied Materials setelah pesan chief executive officer

Cerita ini awalnya diterbitkan oleh Jalan pada tanggal 15 Februari 2026, tempat pertama kali muncul di Berinvestasi bagian. Tambahkan TheStreet sebagai Sumber Pilihan dengan mengklik di sini.