Musim laporan laba kini mulai melambat, dan hal ini mungkin melegakan bagi sebagian orang. Namun, kami masih memiliki beberapa perusahaan penting yang akan melapor, yaitu Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASHBOARD) dan Occidental Petroleum (OXY) yang siap melapor.
Sebelum perusahaan melaporkan laba, volatilitas tersirat biasanya tinggi karena pasar tidak yakin dengan hasil laporan tersebut. Spekulan dan lindung nilai menciptakan permintaan yang besar terhadap opsi perusahaan yang meningkatkan volatilitas tersirat, dan oleh karena itu, harga opsi.
Setelah pengumuman pendapatan, volatilitas tersirat biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat kisaran perkiraan untuk saham-saham ini. Untuk menghitung kisaran yang diharapkan, carilah rantai opsi dan jumlahkan harga opsi jual at-the-money dan opsi beli at-the-money. Gunakan tanggal kadaluarsa pertama setelah tanggal penghasilan. Meskipun pendekatan ini tidak seakurat penghitungan terperinci, pendekatan ini dapat memberikan perkiraan yang cukup akurat.
Senin
Liburan pasar
Selasa
DAN– 3, 1 %
PANW– 8, 3 %
MDT– 4, 8 %
CEG– 5, 2 %
Rabu
CVNA– 15, 5 %
OKSI– 4, 6 %
DASHBOARD– 13, 3 %
Kamis
BABA– 4, 4 %
WMT– 5, 8 %
JADI– 2, 2 %
TIDAK– 7, 5 %
Jumat
Tidak ada yang perlu diperhatikan
Pedagang opsi dapat menggunakan pergerakan yang diharapkan ini untuk menyusun perdagangan. Trader yang bearish dapat melihat penjualan bear call spread di luar kisaran yang diharapkan.
Pedagang bullish dapat menjual spread bull put di luar kisaran yang diharapkan, atau melihat harga telanjang untuk mereka yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi.
Pedagang netral dapat melihat kondor besi. Saat memperdagangkan condor besi demi keuntungan, yang terbaik adalah menjaga posisi brief di luar kisaran yang diharapkan.
Saat memperdagangkan opsi dibandingkan pendapatan, yang terbaik adalah tetap berpegang pada strategi yang ditentukan risikonya dan menjaga ukuran posisi tetap kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan perdagangan mengalami kerugian penuh, dampaknya tidak lebih dari 1 – 3 % pada portofolio Anda.
Saham Dengan Volatilitas Tersirat Tinggi
Kita dapat menggunakan Penyaring Saham Barchart untuk menemukan saham lain yang memiliki volatilitas tersirat tinggi.
Mari jalankan penyaring stok dengan filter berikut:
-
Total quantity panggilan: Lebih besar dari 5 000
-
Kapitalisasi Pasar: Lebih dari 40 miliar
-
Peringkat IV: Lebih besar dari 50 %
Penyaring ini menghasilkan hasil berikut yang diurutkan berdasarkan Peringkat IV.
