Sejak peluncuran komersial ChatGPT pada 30 November 2022, saham raksasa semikonduktor Nvidia(NASDAQ: NVDA) telah meroket lebih dari 1.000%. Revolusi kecerdasan buatan (AI) telah membawa gelombang permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Nvidia unit pemrosesan grafis (GPU) — tulang punggung perangkat keras tempat model AI dilatih.
Meskipun Nvidia tetap menjadi raja di bidang AI, peningkatan belanja infrastruktur menjadi pendorong utama bagi jenis chip AI lainnya: memori dan penyimpanan. Mari kita gali caranya Sandisk(NASDAQ: SNDK) diam-diam mengganggu lanskap AI ini dan menilai apakah perusahaan tersebut akan segera mendapatkan “momen Nvidia”.
Di mana harus berinvestasi $1.000 saat ini? Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini 10 saham terbaik untuk membeli sekarang, ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Sumber gambar: Getty Images.
Pada awal tahun 2000an, Sandisk mendominasi pasar memori flash, karena chipnya sering ditemukan di kamera digital, konsol game, dan barang elektronik konsumen lainnya. Hal ini mirip dengan awal mula Nvidia, karena GPU perusahaan pada awalnya berfokus pada peningkatan visual untuk game online.
Namun, pengembang menemukan bahwa arsitektur chip Nvidia ada di mana-mana — menggunakan kembali perangkat keras ini untuk melatih dan menyimpulkan model AI. Sandisk saat ini sedang mengalami evolusi serupa, seperti solid-state drive (SSD) perusahaannya dan Memori flash NAND layanan menjadi komponen integral dari tumpukan pusat data hyperscaler.
Salah satu alasan mengapa Nvidia menjadi begitu dominan dengan begitu cepat adalah karena keunggulan perusahaan sebagai penggerak pertama dalam desain GPU. Perangkat Mikro Tingkat Lanjut baru saja mulai meningkatkan pertaruhan di bidang GPU. Sandisk juga mengalami hal serupa. Pasar penyimpanan memori sangat terfragmentasi Teknologi Mikron, SamsungDan SK Hynix pemain utama lainnya.
Tahun lalu, total pasar yang dapat dialamatkan (TAM) untuk memori bandwidth tinggi (HBM) diperkirakan mencapai $35 miliar. Manajemen Micron memperkirakan pasar akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 40% selama beberapa tahun ke depan – mencapai jumlah $100 miliar pada tahun 2028.
Mengingat Sandisk hanya menghasilkan pendapatan sebesar $9 miliar pada tahun lalu, perusahaan ini belum mampu mencapai potensi pertumbuhannya jika dibandingkan dengan besarnya pasar memori AI yang berkembang pesat. Mengingat dinamika persaingan yang terbatas dan percepatan lini teratas Sandisk, menurut saya perusahaan ini berada pada tahap awal untuk mengikuti lintasan yang serupa dengan Nvidia pada masa-masa awal booming AI.
Tahun ini, perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam kelompok Magnificent Seven berencana menghabiskan $680 miliar untuk belanja modal (capex). Jangan salah: Para hyperscaler akan terus membeli GPU dari Nvidia dan AMD karena kedua desainer tersebut merilis arsitektur baru tahun ini. Selain itu, teknologi besar juga berinvestasi besar-besaran pada sirkuit terintegrasi khusus aplikasi khusus (ASIC) dengan bantuan Broadcom.
Di balik permukaannya, permintaan yang disaksikan oleh Nvidia, AMD, dan Broadcom akan mengalir ke pasar memori. Para hyperscaler kini bergerak melampaui chatbot dan kini mengeksplorasi produk-produk yang jauh lebih canggih di bidang robotika, sistem otonom, dan AI agen.
Seiring dengan meningkatnya beban kerja AI, kapasitas saja bukanlah satu-satunya hambatan. Sebaliknya, permintaan terhadap solusi penyimpanan memori akan meningkat seiring dengan percepatan belanja infrastruktur AI. Dinamika sekuler ini menjadikan Sandisk sebagai peluang besar bagi investor yang sedang berkembang saat ini.
Sandisk akan tumbuh bersama rekan-rekan chipnya sepanjang era infrastruktur AI, menjadikannya pembelian yang mudah. Dengan pemikiran ini, menurut saya Sandisk dapat dianggap sebagai “Nvidia baru”.
Sebelum Anda membeli saham di Sandisk, pertimbangkan hal ini:
Itu Penasihat Saham Motley Fool tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Sandisk bukan salah satunya. Sepuluh saham yang dipotong dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $414.554!* Atau kapan Nvidia membuat daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.120.663!*
Sekarang, hal ini perlu diperhatikan Penasihat Saham total pengembalian rata-rata adalah 884% — kinerja yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Penasihat Sahamdan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Adam Spatacco memiliki posisi di Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Perangkat Mikro Tingkat Lanjut, Teknologi Mikron, dan Nvidia. Si Bodoh Beraneka Ragam merekomendasikan Broadcom. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan.
