Jika saya membuat daftar hal-hal utama yang disalahpahami oleh investor dan pedagang tentang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), daftar tersebut akan mencakup ini – daftar tersebut tidak hanya untuk membeli dan menjual ETF itu sendiri. ETF telah menghadirkan beragam indeks kepada investor. Setiap indeks bertujuan untuk menjadi filter, penyaring. Ini memberikan beberapa manfaat bagi kami. Kita harus mengambil keuntungan dari itu.
Hal ini membawa saya pada perdagangan kecerdasan buatan (AI), yang akhir-akhir ini sedang menjadi masalah. Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) adalah keranjang terdiversifikasi yang menghindari konsentrasi besar dari Magnificent 7. Dan menjadikannya ukuran yang lebih bersih untuk kesehatan tema AI yang lebih luas. ETF tersebut memancarkan sinyal teknis beragam yang menunjukkan pergeseran dari reli vertikal ke periode volatilitas dan pengujian yang lebih tinggi.
Mari kita lihat secara teknis AIQ untuk melihat apakah ini lebih mungkin merupakan momen buy-the-dip – atau sesuatu yang lebih mengerikan. Karena saham Mag 7 berhenti sementara pemain AI lainnya menangkap tawaran sebenarnya bisa menjadi tanda perluasan pasar yang sehat. Itu bukan kesimpulan saya, tetapi analisis kita harus seimbang setiap saat.
Pasar beruang tematik terjadi ketika kisah mendasar industri gagal, sering kali ditandai dengan arus keluar besar-besaran dan gangguan teknis besar.
AIQ baru-baru ini mengalami arus keluar aset yang dikelola secara signifikan — sekitar 5% sahamnya, lebih dari $400 juta, hanya dalam satu minggu. Penukaran dana dalam skala besar yang berkelanjutan akan menandakan bahwa uang institusional sudah tidak lagi menjadi topik utama.
Kasus banteng terbaik saat ini? Yang sama yang sudah ada selama lebih dari tiga tahun. AI adalah masa depan, dan semakin dekat untuk menghasilkan laba atas investasi dari triliunan upaya yang dilakukan. Terutama oleh perusahaan-perusahaan terbesar, para hyperscaler.
Mari kita periksa apa yang ada di AIQ, karena tujuannya di sini adalah untuk melihat apakah kita dapat memilih di antara daftar kepemilikannya. Gambaran ETF, atau tingkat tema, memburuk dengan cepat. Itulah yang saya lihat di grafik ini. PPO di bagian bawah bocor parah. Dan rata-rata pergerakan 50 hari juga turun. Itu adalah tanda kuat akan adanya lebih banyak penurunan di masa depan.
www.barchart.com
Saat saya memasangkannya dengan analisis peluang dan risiko imbalan (ROAR), untuk menerjemahkan tampilan grafik “bola mata” menjadi kesimpulan statistik, kami melihatnya berkorelasi. Skor AIQ berada di sekitar level 60 untuk sementara waktu (60 hari yang lalu, 40 hari yang lalu, dan 20 hari yang lalu), kemudian merosot ke bagian bawah wilayah netral (skor 40 pada 10 hari yang lalu).
Bagan milik Rob Isbitts melalui PiTrade.
Seperti yang ditunjukkan pada grafik harga berkode warna di bagian bawah, harga ETF sangat tidak menentu pada saat itu. Kemudian, baru-baru ini, ia mulai bergerak. Lebih rendah.
Skor ROAR AIQ baru-baru ini turun ke kisaran risiko yang lebih tinggi dan saat ini berada di angka 20. Dalam istilah awam, AIQ memiliki peluang sekitar 20% untuk naik 10% sebelum turun 10% lagi.
Inilah kepemilikan teratas. Anda melihat bobot alokasinya serupa. Ini adalah ETF dengan bobot yang sama, jadi ini adalah daftar pantauan yang bagus. Ini tidak dipenuhi dengan beberapa saham, seperti halnya dengan banyak ETF teknologi.
www.barchart.com
Saya memeriksa masing-masing saham di atas, mencari grafik yang setidaknya memiliki peluang untuk melawan tren turun terbaru. Berikut beberapa yang saya identifikasi.
Oracle (ORCL) memimpin, dan pertanyaan sebenarnya adalah, “Apakah itu cukup?” Misalnya, sahamnya telah turun secara konsisten sejak September, tepat setelah melonjak sekitar 30% dalam satu hari. Reli dan kehancuran tersebut membawa kita ke posisi sekarang, diperdagangkan seperti yang terjadi pada bulan September 2024. Saya melihat setidaknya ada peluang untuk mencapai titik terendah, mengingat bahwa harga telah jatuh ke wilayah yang sudah biasa. Tapi aku tidak bisa melakukannya sendirian. Pasar lainnya perlu ikut naik.
www.barchart.com
Salesforce (CRM) sebenarnya dirugikan oleh AI, setidaknya menurut opini populer belakangan ini. Dan kita tahu bahwa harga saham merespons hal itu. Ini mungkin merupakan pisau yang jatuh lagi, tapi setidaknya saya melihat PPO melambat. Jadi setidaknya ada sesuatu yang harus diperhatikan agar proses bottoming dapat dimulai.
www.barchart.com
Dan terakhir, Synopsys (SNPS) adalah kekacauan lain, tapi patut untuk ditonton. Seperti semua saham dalam AIQ, ini lebih untuk perdagangan pada awalnya. Gambaran jangka panjangnya sangat mendung. Namun pantulan bisa menjadi sangat kuat dan menguntungkan. SNPS berada dalam rentang perdagangan yang luas — dan mengarah ke bawah. Jadi, jika saham bergaya AIQ segera menguat lagi, ini bisa menjadi permainan beta tinggi.
www.barchart.com
Seperti semua saham dalam AIQ, ini lebih untuk perdagangan pada awalnya. Gambaran jangka panjangnya sangat mendung. Namun pantulan bisa menjadi sangat kuat dan menguntungkan.
Ingat, ETF tidak hanya untuk berinvestasi secara langsung. Dan dengan alat Barchart, mengambil sebagian besar ETF dan menampilkan semua grafiknya menggunakan fitur flipchart menjadi sangat hemat waktu. Jadi manfaatkan itu.
Rob Isbitts menciptakan Skor ROARberdasarkan pengalaman analisis teknisnya selama lebih dari 40 tahun. ROAR membantu investor DIY mengelola risiko dan membuat portofolio mereka sendiri. Untuk penelitian tertulis Rob, lihat ETFYourself.com.
Pada tanggal publikasi, Rob Isbitts tidak memiliki (baik secara langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan pada Barchart.com
