Detector Bros Exploration Inc. mengatakan pihaknya telah mulai mempertimbangkan berbagai skenario kesepakatan mengingat “kepentingan yang tidak diminta” yang diterima konglomerat media dan hiburan dari “banyak pihak” untuk seluruh atau sebagian perusahaan.
Dewan akan mengevaluasi “berbagai pilihan strategis,” termasuk melanjutkan rencana pemisahan perusahaan pada pertengahan tahun 2026, transaksi untuk seluruh perusahaan atau kesepakatan terpisah untuk unit Warner Bros. dan Discovery Global, kata Detector Bros.
Netflix Inc dan Comcast Corp., termasuk di antara perusahaan yang tertarik dengan Warner Bros.’ workshop movie dan TV, menurut orang-orang yang mengetahui pemikiran mereka yang meminta untuk tidak disebutkan namanya saat mendiskusikan informasi pribadi. Paramount Skydance Corp. telah mengajukan setidaknya satu penawaran untuk seluruh perusahaan dan ditolak.
“Setelah menerima minat dari banyak pihak, kami telah memulai tinjauan komprehensif terhadap alternatif strategis untuk mengidentifikasi jalur terbaik ke depan guna mencapai nilai penuh dari aset kami,” kata President David Zaslav dalam pernyataannya.
Saham Detector Bros melonjak 9 % di New York pada Selasa pagi.
Awal tahun ini, Warner Bros. mengumumkan rencana untuk membagi menjadi dua bisnis, satu fokus pada TV kabel dan satu lagi pada streaming dan studio. Langkah ini merupakan upaya untuk memisahkan divisi streaming yang tumbuh lebih cepat, termasuk HBO Max, dari jaringan kabel yang menurun yang menampung TNT dan CNN.
Warner Bros. dan HBO telah terjual dua kali dalam satu dekade terakhir karena perusahaan media lama berjuang untuk menghadapi meningkatnya persaingan online. Zaslav menggabungkan Discovery dan Detector Bros. untuk mencoba menciptakan pesaing yang lebih kuat bagi Netflix, tetapi strateginya tidak berhasil. Penjualan seluruh atau sebagian perusahaan akan secara drastis mengubah Hollywood dan industri media, berpotensi mengurangi jumlah workshop besar dan mengkonsolidasikan layanan streaming.
Paramount, perusahaan movie dan TV yang dipimpin oleh David Ellison, tertarik pada Warner Bros., Bloomberg melaporkan, namun pendekatan pengambilalihan awal ditolak karena terlalu rendah. CNBC melaporkan bahwa Paramount telah mengajukan beberapa penawaran di bawah $ 30 per saham, semuanya ditolak. Paramount juga telah membahas akuisisi Warner Bros. dengan Beauty Global Management Inc., menurut orang yang mengetahui masalah tersebut. Perusahaan ekuitas swasta mengendalikan Legendary Enjoyment, yang memiliki beberapa waralaba Detector Bros.
Juru bicara Paramount menolak mengomentari tawaran apa word play here.
Ellison berusaha untuk mengambil alih sebelum kemungkinan perpecahan di Warner Bros., sementara Zaslav telah menegaskan bahwa dia yakin dia bisa mendapatkan premi yang besar untuk bisnis streaming dan studionya setelah mereka terpisah dari saluran kabel, Bloomberg News sebelumnya melaporkan. Paramount baru saja mencapai kesepakatan setelah bergabung dengan Skydance Media pada bulan Agustus. Penggabungan ini sudah berdampak pada perusahaan yang baru digabungkan karena Paramount berencana menghilangkan ribuan pekerjaan dalam upaya memangkas biaya sebesar $ 2 miliar.
Perusahaan teknologi besar seperti Netflix dan Apple Inc. sering disebut-sebut oleh para analis sebagai pembeli potensial. Co-CEO Netflix Ted Sarandos telah menyatakan minatnya pada Warner Bros. workshop, perpustakaan kontennya yang besar, dan banyak produksi filmnya, menurut seseorang yang mengetahui diskusi tersebut. Namun Netflix tidak tertarik untuk memiliki jaringan TV.
Comcast, induk dari NBCUniversal, juga sedang mempertimbangkannya tetapi belum membuat penawaran resmi, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya untuk membahas pembicaraan pribadi. Salah satu penyedia television kabel dan broadband terbesar, Comcast juga telah merestrukturisasi bisnis film dan TV dan sebelumnya telah mengumumkan rencana untuk melakukan divestasi jaringan termasuk MSNBC, United States dan CNBC. Juru bicara Comcast menolak mengomentari tawaran Warner Bros.
Detector Bros. masih percaya bahwa rencana pemisahan jaringan kabel dari studionya “akan menciptakan nilai yang menarik,” kata Samuel Di Piazza, ketua dewan, dalam pernyataannya. “Oleh karena itu, kami memutuskan bahwa tindakan ini untuk memperluas cakupan kami adalah demi kepentingan terbaik para pemegang saham.”
Warner Bros mengatakan tidak ada tenggat waktu atau jadwal pasti yang ditetapkan untuk penyelesaian proses peninjauan strategis.
Warner Bros. “didirikan melalui M&A dan berharap untuk keluar melalui M&A,” Ross Benes, seorang analis di Emarketer, mengatakan dalam sebuah catatan. “Beberapa merger terakhir yang terkait dengan Detector telah mengikis nilai pemegang saham dan mengakibatkan PHK. Namun jaringan television, studio, dan layanan streaming perusahaan masih tetap memiliki nilai bagi pembeli yang tepat.”
Allen & Carbon Monoxide, JPMorgan Chase & Co. dan Evercore menjabat sebagai penasihat keuangan untuk Detector Bros.
