Untuk semua, Michhami Dukkaddam Kami merayakan celebration pengampunan minggu ini, serta diantar ke Lord Ganesha di rumah dan hati kami. Tetapi sementara kami menikmati periode terbaik dalam kalender di India, ada juga berita sulit. India sekarang mengeluarkan tarif 50 % untuk ekspor ke AS, mulai 27 Agustus, menjadikannya salah satu negara yang ditagih tertinggi. Diperkirakan 70 % ($ 55 miliar) dari ekspor India ke AS sekarang berada di bawah ancaman, mempercepat risiko penurunan pertumbuhan. Dan di tengah semua komentar non-diplomatik oleh Peter Navarro, Scott Bessent menyebutkan: “Saya pikir India adalah demokrasi terbesar di dunia, AS adalah ekonomi terbesar di dunia. Saya pikir pada akhir hari kita akan berkumpul bersama.” Saya harus menambahkan, jika ini tampak seperti menjadi berita terbesar, jalan ini ditetapkan untuk aliran berita berat selama tujuh hari ke depan, dengan pertemuan PM Modi dengan para pemimpin Jepang dan Rusia, dan tango ‘Naga-Elephant’ yang banyak disebut-sebut pada hari Minggu. Dalam aliran berita lainnya, R Ashwin telah pensiun dari IPL. Akhir dari karier yang berkilauan.
Berikut adalah poin pembicaraan utama minggu ini:
Mengapa pasar AS tidak ketakutan?
Paul Krugman mengatakan ini tentang perilaku pasar – “Bacaan saya tentang sejarah ekonomi dan keuangan adalah bahwa harga pasar hampir tidak pernah memperhitungkan kemungkinan peristiwa besar dan mengganggu, bahkan ketika kemungkinan kuat dari peristiwa semacam itu harus jelas. Pola yang biasa, sebaliknya, adalah salah satu kepuasan pasar sampai kemungkinan momen terakhir.” Ada cukup tanda -tanda yang telah menunjukkan mengapa pasar AS harus berhenti, atau benar. Dan orang tidak akan pernah tahu waktu celah potensial. Penilaian yang terlalu panas (S&P 500 -an), ketidakpastian ekonomi karena kebijakan tarif Trump dan pertumbuhan yang memperlambat, dengan data pasar kerja yang lebih lemah, serta volatilitas pasar yang rendah adalah pemicu potensial untuk mundur. Mari kita lihat apakah itu mengejutkan atau sebaliknya.
India-Jepang Bonhomie
Pada hari Jumat pagi, setelah serangkaian percakapan pertamanya, PM Modi menekankan bahwa kemitraan India-Jepang adalah “strategis dan pintar,” didorong oleh logika ekonomi yang mengubah kepentingan bersama menjadi kemakmuran bersama. Dia menyoroti peran India sebagai loncatan bagi bisnis Jepang untuk mengakses worldwide Selatan, memposisikan kemitraan sebagai pendorong utama untuk stabilitas, pertumbuhan, dan kemakmuran di abad Asia. Ada harapan besar tentang transmisi energi hijau, PM Modi mencatat. Dan dalam panggilan untuk membuat di India dan Make for the Globe, ia mengatakan bahwa sektor -sektor seperti manufaktur, mobil dan energi sedang booming di India. “Bersama -sama kita dapat berkontribusi pada pertumbuhan international selatan,” katanya. “Ada bisnis yang sukses yang dapat dimiliki oleh kedua negara bersama.”
Persahabatan investasi dengan Jepang sudah lama ada. Mari kita lihat apakah itu mengambil langkah untuk waktu di depan.
Poin infleksi ke depan?
Indeks MSCI India telah secara signifikan berkinerja buruk dalam indeks MSCI Emerging Markets (EM), tertinggal 18 % sejak pertengahan April 2025 dan hampir 24 % selama setahun terakhir, menandai kinerja terbesar dalam 15 tahun dengan basis 12 bulan yang tertinggal. Sebaliknya, pasar Asia Utara seperti Korea (+ 34 %) dan Taiwan (+ 44 %) telah membukukan keuntungan yang kuat dalam istilah USD, menyoroti perbedaan yang mencolok dalam kinerja local. Secara historis, setelah periode kinerja yang substansial seperti itu (15 – 20 %), indeks MSCI India cenderung pulih. Pos -pos terbaru tentang X juga menyarankan meningkatnya minat investor pada ekuitas India, dengan beberapa menunjuk pada potensi pemulihan yang didorong oleh reformasi domestik dan kurang devaluasi relatif terhadap EMS lainnya, meskipun kekhawatiran tentang penilaian tinggi dan angin sakal ekonomi global tetap ada. Kombinasi tren historis dan sentimen pasar saat ini menunjukkan kemungkinan titik belok untuk pasar India dalam waktu dekat.
Nomura pada tarif
Nomura mencatat bahwa baru -baru ini, sebagian besar bank sentral Asia telah mengadopsi sikap pengamatan yang hati -hati dan hati -hati, tetapi kami mengantisipasi fase selanjutnya dari relaksasi kebijakan moneter akan segera dimulai, didorong oleh lima faktor kunci: 1 dampak ekonomi yang muncul dari tarif AS dan perlambatan Tiongkok; 2 tingkat inflasi turun di bawah level target; 3 tingkat bunga riil yang tinggi; 4 Pergeseran Federal Reserve AS menuju pelonggaran kebijakan; dan 5 berkurangnya kekhawatiran tentang stabilitas keuangan. Perhitungan revisi mereka yang dipangkas rata -rata dan inflasi average tertimbang menunjukkan bahwa inflasi inti di bawah target di semua negara, dengan kekurangan inflasi penting -0, 6 poin persentase di Indonesia dan setidaknya – 1 poin persentase di Filipina, India, Thailand, dan Singapura. Perkiraan aturan Taylor yang disesuaikan Nomura menyarankan potensi tingkat kebijakan yang turun bahkan lebih rendah dari yang diantisipasi di Cina, India, Filipina, dan Thailand.
Memiliki satu?
Saat kami berakhir, statistik jitu minggu lalu. Penjualan boneka Labubu mendorong laba bersih pop Mart naik sebesar 400 % tahun-ke-tahun pada paruh pertama tahun 2025 Kolektor di luar pasar rumah Toymaker Tiongkok telah menjadi gila karena pernak-pernik Elvish yang tersenyum. Sekitar 40 % dari penjualan berada di luar negeri. Perusahaan, yang sahamnya telah meningkat hampir 250 % sejak awal tahun ini, bernilai lebih dari tiga kali lipat dari Mattel dan Hasbro, pembuat mainan terbesar di Amerika. Apakah Anda memiliki boneka Labubu?
Gapati bappera manya,
Niraj
