Pasar ekuitas India telah mengalami pergeseran struktural yang signifikan selama dekade terakhir dan setengah, dengan pemulihan melampaui penurunan, menurut sebuah studi oleh IIFL Alternative Lens.
Antara tahun 2000 dan 2010, indeks Nifty 50 menampilkan pola di mana penurunan pasar lebih tajam dan lebih cepat dibandingkan dengan pemulihan. Rata -rata, indeks membutuhkan waktu lebih sedikit untuk turun 10%, 5%, atau 2%dari yang dibutuhkan untuk naik kembali dengan besarnya.
Menurut IIFL, periode tersebut juga ditandai oleh koreksi yang lebih cepat yang didorong oleh sentimen negatif dan guncangan makro, sementara pemulihan bertahap – merefleksikan ketidakpastian struktural, kedalaman likuiditas terbatas, dan peristiwa stres global atau domestik yang sering.
Sebaliknya, periode dari 2010 hingga 2024 menunjukkan transformasi yang ditandai. Analisis mengungkapkan bahwa indeks sekarang membutuhkan lebih sedikit hari untuk naik 10%, 5%, atau 2%daripada yang dibutuhkan untuk turun dengan persentase yang sama.
Ini menunjukkan bahwa “momentum ke atas telah menjadi lebih berkelanjutan, sementara gerakan ke bawah telah melambat, menunjuk pada peningkatan ketahanan pasar, likuiditas yang lebih dalam, partisipasi kelembagaan yang lebih kuat, dan kepercayaan investor yang lebih luas”, kata laporan tersebut.
Misalnya, selama 2000-2010, Nifty memakan waktu 276 hari rata -rata naik 10%, dibandingkan dengan 205 hari turun dengan jumlah yang sama. Tetapi pada periode 2010-2024, Nifty hanya membutuhkan 263 hari untuk naik 10%, dibandingkan 388 hari untuk menurun sejauh itu, itu menunjukkan. Perbedaannya menyoroti peningkatan ketahanan dan pemulihan pasar India yang lebih cepat.
IIFL mencatat bahwa pergeseran tersebut menunjukkan pasar ekuitas India yang matang, di mana basis investor yang lebih stabil telah berkontribusi pada penarikan yang lebih lambat dan pemulihan yang lebih cepat, memperkuat kepercayaan pada pertumbuhan jangka panjang.
