Di ranah investasi dan keuangan pribadi, ada beberapa argumen yang sering berulang dan kemungkinan akan terus melakukannya untuk selamanya. Ada emas, tentu saja. Dan kemudian ada genuine estat. Yang menurut saya menarik adalah bahwa tenor dari argumen ini telah bergeser belakangan ini – dari apakah apartemen perumahan merupakan investasi yang baik untuk apakah membeli properti adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan.
Bahkan 15 tahun yang lalu ini tidak terpikirkan. Lagi pula, Anda perlu membeli rumah suatu hari nanti, bukan? Tetapi fleksibilitas dan kesesuaian pekerjaan yang digembar-gemborkan Covid- 19 menyebabkan perubahan dalam pola pikir. Anak muda (dan gelisah) memutuskan bahwa mereka tidak ingin diikat dengan hipotek yang bisa memakan waktu antara 10 dan 20 tahun untuk membayar. Saya tahu saya melukis sapuan lebar. Ada banyak lagi nuansa yang dimainkan. Dan saya tidak ingin mengarungi argumen itu dalam hal apa word play here. Sebaliknya, saya ingin berbicara tentang kepemilikan fraksional atas real estat.
Dalam beberapa minggu terakhir, REIT atau trust investasi genuine estat terus bermunculan sebagai titik percakapan. Pemicu terbaru adalah langkah oleh Stocks and Exchange Board of India untuk menandai mereka sebagai ekuitas untuk keperluan investasi. Ini berarti bahwa industri reksa dana, dengan lakh crores aset yang dikelola, memiliki lebih banyak alasan untuk mempertimbangkan berinvestasi dalam REIT.
Untuk yang belum tahu, REIT adalah entitas yang mengumpulkan aset genuine estat fisik – seperti apa yang dilakukan reksa dana dengan kelas aset lain seperti ekuitas dan obligasi. Jadi sementara itu akan sulit bagi Anda untuk memiliki gedung kantor – bahkan yang kecil akan menelan biaya beberapa ratus crore – Anda dapat memiliki sepotong itu melalui REIT.
Di acara saya ‘Cash Wise’ minggu ini, saya berbicara dengan Ramesh Nair, direktur pelaksana dan chief executive officer Mindspace Organization Parks REIT. Kami membahas perkembangan entitas ini di lanskap India – hanya ada lima yang saat ini terdaftar dibandingkan dengan lebih dari 225 di AS. REIT India juga terutama berfokus pada ruang kantor.
REIT Nair telah kembali 24 % pada tahun fiskal 2026 dan lebih dari 30 % selama 12 bulan terakhir. Ini, tentu saja, tidak normal. Faktor -faktor tertentu yang telah membuktikan hambatan pada REIT sedang dibersihkan secara perlahan. Tidak terkecuali, masalah properti yang dimiliki oleh REIT di zona ekonomi khusus. Saya tidak akan membahas terlalu banyak detail di sini – kami membahasnya dalam percakapan kami. Tapi klub pengembalian dengan pendapatan yang didistribusikan dan apa yang telah Anda terima sebagai unitholder di pikiran REIT selama lima tahun terakhir tiba -tiba menjadi sangat menguntungkan.
Dan distribusinya adalah poin kunci yang perlu dipertimbangkan. REIT diberi mandat untuk mendistribusikan 90 % dari pendapatan mereka setelah pengeluaran untuk unitholders. Penghasilan utama REIT adalah sewa yang dikumpulkan sebagai pemilik. Sekarang, REIT saat ini terdaftar terutama memiliki ruang kantor. Jadi, jika Anda berinvestasi di dalamnya, Anda tidak akan membeli sepotong rumah, tetapi lebih dari sebuah bangunan yang mungkin disewakan ke perusahaan IT atau jasa keuangan. Itu bukan hal yang buruk. Hasil sewa – Sewa yang diterima per tahun sebagai persentase dari nilai properti – gedung perkantoran jauh lebih tinggi daripada hasil perumahan.
Waspadai perlakuan pajak. Ada dua cara keuntungan bisa diperlakukan. Jika REIT telah pindah ke struktur pajak perusahaan yang lebih rendah, semua dividen yang dibayarkan dikenakan pajak di tangan Unitholder. Sementara itu, keuntungan modal dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti ekuitas – 12, 5 % jika ditahan selama lebih dari setahun.
Di sisi lain, jika REIT belum bertransisi, seperti Mindspace REIT, ada struktur yang berbeda. Dividen murni, yang merupakan 60 % dari pembayaran kepada Unitholders, tidak dikenakan pajak. Komponen bunga adalah sekitar 5 % dari total amount – yang dikenakan pajak pada tingkat piece. Dan sisanya adalah pembayaran modal. Ini berangkat terhadap biaya akuisisi asli REIT dan akan memperhitungkan perhitungan pajak capital gain pada saat penjualan. Misalnya, jika biaya REIT adalah Rs 100 dan jumlah yang diterima melalui pembayaran modal adalah Rs 10 Pada saat penjualan – mari kita asumsikan harganya adalah Rs 120 – biaya untuk keperluan perhitungan keuntungan modal akan dilihat sebagai Rs 90 dan keuntungannya adalah Rs 30
Bottotline adalah bahwa dengan lebih banyak pembeli potensial, harus ada penemuan harga REIT yang lebih baik. Reksadana telah meningkatkan kepemilikan mereka. Dan jika Anda membangun portofolio jangka panjang, tidak ada alasan Anda tidak harus mempertimbangkan untuk menambahkannya juga.
Seperti biasa, pikiran Anda diterima.
——-
Berikut adalah beberapa cerita lain yang bisa Anda baca.
Pemuda menebus lebih dari 60 % dari pelanggan baru 9, 79 lakh EPFO di bulan Juli
Batas waktu untuk memilih UPS adalah 30 September: Periksa ketentuan, detail utama tentang sakelar ‘satu kali’
Perencanaan Suksesi: Apa yang Dapat Kita Pelajari Dari Kasus Perselisihan Estate SUNJAY KAPUR
Enam Perlindungan Kekayaan Meretas Kaya Penggunaan Kelas Menengah
Berencana untuk pensiun lebih awal? Sarthak Ahuja Berbagi 15: 15: 15 Hack untuk mengumpulkan Rs 1 crore
