Pertempuran pengadilan atas perkebunan penyanyi Jimmy Jimmy $ 275 juta telah menyoroti litigasi yang berkembang lebih dari triliunan dolar dalam kekayaan yang diturunkan kepada pasangan dan keluarga, kata para ahli.
Janda Jimmy Buffett, Jane Buffett, mengajukan petisi minggu lalu di pengadilan Los Angeles untuk menghapus co-trustee-nya, Richard Mozenter, dari The Marital Trust yang diciptakan untuk mendukungnya setelah kematian penyanyi itu pada tahun 2023. JANE BUFFETT, yang menikah dengan Jimmy pada tahun 1977, menuduh bahwa Mozenter telah “Hostile Ontile dan Adverial. Dia menuduh Mozenter mengumpulkan “biaya berlebihan” sebesar $ 1,7 juta per tahun dan bahwa dia salah mengelola aset kepercayaan, memproyeksikan pendapatan hanya $ 2 juta, yang menyiratkan pengembalian tahunan kurang dari 1%.
Mozenter telah mengajukan gugatannya sendiri di Palm Beach County, Florida, menuduh bahwa Jane telah “sama sekali tidak kooperatif” dalam upayanya untuk mengelola kepercayaan. Dia mengatakan Jane telah ikut campur dalam keputusan bisnis, menolak untuk bertemu dengan Mozenter dan melanggar tugas fidusia dengan “bertindak demi kepentingannya sendiri.”
Kasing ini telah menyoroti rencana perkebunan dan kerajaan bisnis yang ditinggalkan oleh Jimmy Buffett, penyanyi yang terkenal karena hit seperti “Margaritaville,” “Cheeseburger in Paradise” dan hits berangin lainnya, hits vibe-vibe. Seiring dengan katalog lagunya, Buffett meninggalkan rumah, mobil, pesawat dan saham jutaan dolar dalam bisnis mereknya.
Buffett merencanakan dengan hati -hati untuk akhirat. Kehendaknya, pertama kali ditulis lebih dari 30 tahun yang lalu dan diubah pada tahun 2017 dan sekali lagi pada tahun 2023, mengarahkan bahwa sebagian besar asetnya ditempatkan dalam kepercayaan perkawinan dengan Jane. Kepercayaan itu diciptakan “untuk satu -satunya manfaat istri dari masa hidupnya,” menurut pengajuan hukum. Tiga anak yang mereka bagikan-Savannah, Delaney dan Cameron-adalah penerima manfaat yang tersisa dari kepercayaan perkawinan, yang berarti mereka akan menerima aset yang tersisa yang tersisa setelah kematian Jane.
Jimmy Buffett juga meminta co-trustee untuk mengelola kepercayaan dengan Jane. Dia menunjuk Mozenter, seorang akuntan yang juga telah menjadi manajer bisnis dan penasihat keuangannya selama 30 tahun, sebagai co-trustee.
Aset yang dibiarkan Buffett sangat besar. Seorang pengusaha dan pengusaha yang sukses, Buffett membangun sebuah kerajaan merek dan bisnis perdagangan yang sejauh ini melampaui hak lagunya dan turnya. Menurut pengajuan, aset di perkebunan termasuk $ 34,5 juta properti nyata; $ 15 juta ekuitas di perusahaan bernama Strange Bird Inc., yang menarik minat Buffett di berbagai pesawat; $ 2 juta dalam peralatan musik; $ 5 juta dalam kendaraan; dan $ 12 juta dalam investasi lain.
Salah satu aset terbesar adalah saham Buffett di Margaritaville, rantai restoran, bar, hotel, dan merchandising yang mengkomersialkan gaya hidup Buffett. Menurut pengajuan, ekuitas Buffett di Margaritaville diperkirakan $ 85 juta, diadakan meskipun JB Beta. Margaritaville saat ini memiliki 30 restoran dan bar, 20 hotel, dan klub liburan, kasino, kapal pesiar dan barang dagangan.
Namun, segera setelah kematian Jimmy, hubungan antara dua trustee yang memburuk. Dalam keluhannya, Jane Buffett mengatakan Mozenter menolak untuk memberinya informasi keuangan dasar tentang kepercayaan tersebut. Dia “meremehkan, tidak dihargai, dan merendahkan Ny. Buffett” sebagai tanggapan atas permintaan informasi, katanya. Dia mengatakan biayanya sebesar $ 1,7 juta per tahun untuk mengelola kepercayaan itu “sangat besar.” Ketika dia meminta penghasilan yang diproyeksikan dari kepercayaan, Mozenter terus menunda. Akhirnya, setelah dia meminta bantuan temannya Jeff Bewkes, mantan kepala Time Warner, Mozenter memberinya perkiraan $ 2 juta per tahun.
Menurut keluhan Jane, Mozenter mengakui bahwa Margaritaville telah membayar distribusi $ 14 juta selama 18 bulan sebelumnya. Namun dia menolak untuk membuat proyeksi di masa depan. “Berdasarkan analisis itu, Mr. Mozenter mengatakan kepada Ny. Buffett bahwa pendapatan Perhitungan Perkawinan tidak akan menutupi pengeluaran tahunannya dan menyarankan agar dia ‘mempertimbangkan penyesuaian,’” menurut keluhannya.
Pengacara kepercayaan mengatakan kasus ini adalah bagian dari gelombang tuntutan hukum yang bertambah terkait dengan warisan dan kepercayaan. Lebih $ 100 triliun kekayaan diharapkan akan diturunkan dari generasi yang lebih tua kepada pasangan dan keluarga selama 25 tahun ke depan, menurut Cerulli Associates. Lebih banyak kekayaan yang diturunkan berarti lebih banyak litigasi, karena keluarga sering memperebutkan siapa yang mendapatkan apa.
Kasus Buffett telah mencerminkan sumber perselisihan yang berbeda, tetapi sama -sama umum: duel. Pengacara perkebunan mengatakan Buffett bisa menjadikan Jane sebagai penerima manfaat tunggal serta wali tunggal. Namun dia memilih untuk memiliki Mozenter sebagai co-trustee untuk membantu mengelola dan mengarahkan kepercayaan.
Mozenter mengatakan bahwa selama masa hidupnya, Jimmy “berulang kali menyatakan keprihatinannya tentang kemampuan Jane untuk mengelola dan mengendalikan asetnya” dan “sangat berhati -hati untuk menciptakan kepercayaan dengan cara yang menghalangi Jane untuk memiliki kendali aktual atas kepercayaan.” Dia menambahkan, “Fakta ini membuat Jane sangat marah.”
Pengacara mengatakan menunjuk co-trustee adalah hal biasa. Terkadang pewaris tidak diperlengkapi untuk menangani kekayaan atau aset. Terkadang mereka lebih suka menyerahkan detailnya kepada orang lain. Apa pun alasannya, ketegangan antara penerima dan co-trustee sering meletus menjadi permusuhan penuh.
“Kasus -kasus ini hampir semuanya menghidupkan masalah yang sama persis,” kata Keith A. Davidson, dengan Albertson & Davidson LLP. “Anda memiliki penerima manfaat yang tidak merasa mendapatkan informasi yang cukup dan tidak merasa memiliki suara. Dan Anda memiliki wali yang terlalu paternalistik, dan mereka merasa seperti mereka dapat memberikan informasi apa yang mereka inginkan. Itu resep untuk bencana.”
Emosi berjalan sangat tinggi ketika salah satu wali adalah pasangan.
“Bayangkan Anda menikah dengan Jimmy Buffett selama 47 tahun, Anda memiliki suara dalam bagaimana Anda menghabiskan uang Anda dan apa yang Anda lakukan dan semua yang hilang dalam semalam,” kata Stewart Albertson, juga dengan Albertson & Davidson LLP.
Karena tuntutan hukum diajukan di berbagai negara bagian, pengadilan pertama -tama harus memutuskan di mana kasus tersebut akan disidangkan. Setelah itu, seorang hakim akan memulai argumen dan akhirnya memutuskan jalan ke depan. Pengacara mengatakan hakim biasanya memihak wali amanat luar (dalam hal ini Mozenter). Namun semakin, mereka berpihak pada pasangan – yang bisa berarti Mozenter dihilangkan.
Lebih mungkin, kata pengacara, seorang hakim akan menentukan bahwa hubungan antara Mozenter dan Jane tidak bisa dilakukan dan menyebutkan wali baru, profesional atau perusahaan dari perusahaan kepercayaan atau bank untuk menggantikan keduanya.
“Dugaan saya adalah seorang hakim kemungkinan akan menempatkan seseorang sebagai fidusia profesional,” kata Alex Weingarten, mitra pengelola Willkie Farr & Gallagher LLP Los Angeles Office dan ketua praktik litigasi hiburannya. “Itu akan memungkinkan fidusia untuk masuk dan mencari tahu apa yang terjadi. Bukan itu yang dia inginkan, tetapi itu akan memberi kepercayaan pada argumennya.”
Pengacara mengatakan biaya Mozenter $ 1,7 juta tidak selalu berlebihan, karena biaya wali terkadang setinggi 1% atau lebih dari aset setiap tahun. Adapun pengembalian $ 2 juta per tahun dengan $ 275 juta menjadi bukti salah urus, pengacara mengatakan banyak aset dalam kepercayaan, seperti real estat, pesawat dan mobil, tidak menghasilkan pendapatan dan biaya uang untuk dipelihara. Jadi pengembalian aktual atas aset penghasil pendapatan bisa lebih tinggi.
Namun, pengacara mengatakan kasus Buffett menawarkan dua pelajaran penting untuk keluarga yang merencanakan transfer kekayaan. Pertama, mereka mengatakan pemegang kekayaan harus mengkomunikasikan rencana untuk perkebunan mereka sebelum mereka mati sehingga tidak ada yang terkejut. Jika Buffett menjelaskan peran co-trustee untuk Jane dan Mozenter, mungkin ketegangan akan diminimalkan.
“Jimmy melakukan perencanaan yang baik, karena dia mengatur kepercayaan ini,” kata Davidson. “Tapi dia tidak memikirkan bagaimana ini sebenarnya akan terjadi.” Dia juga bisa menambahkan “hak penghapusan” dalam kepercayaan untuk memungkinkan Jane untuk lebih mudah menghapus Mozenter jika dia mau.
Pelajaran kedua adalah bahwa teman atau rekan bisnis tidak selalu menjadi wali yang baik. Sementara orang kaya saat ini sering menyebutkan teman tepercaya untuk kepercayaan keluarga, wali amanat mungkin memiliki hubungan yang berbeda dengan penerima dan dapat melihat diri mereka sebagai melaksanakan keinginan keturunan – yang bukan pekerjaan wali amanat.
“Dalam hal kasus masalah, yang kita lihat, mereka jarang melibatkan wali profesional,” kata Albertson. “Hampir selalu seseorang yang menjadi teman. Itu cenderung menjadi yang terburuk. Peran Anda adalah mengikuti istilah kepercayaan.”
