Cara Berinvestasi di Gilts Straight: Anda dapat membeli dan menahan, atau mencoba mengeksploitasi tunjangan pajak – inilah yang perlu Anda ketahui

Meminjamkan uang kepada pemerintah dengan membeli langsung ‘Gilts’ dipandang sebagai penghasil risiko rendah dan menguntungkan oleh semakin banyak financier.

Anda menerima penghasilan reguler, yang dikenal sebagai kupon, dan jika Anda bertahan sampai tanggal jatuh pace Anda mendapatkan semua uang Anda kembali – kecuali jika tidak mungkin Inggris default atas utangnya.

Pialang investasi DIY membuatnya mudah untuk membeli gilt tunggal dan menyimpannya di Anda Isa sementara penasihat keuangan semakin cenderung merekomendasikan mereka kepada penerima yang lebih tinggi yang telah memaksimalkan ISA mereka untuk tunjangan pajak.

Meskipun Anda pasti dapat memilih untuk membeli dan menahan, jika Anda dapat menjual dengan untung lebih awal, Anda dapat menghemat Pajak keuntungan modal yang tidak dipungut di atas emas.

Banyak financier individu merasa lebih mudah untuk membeli dana obligasi dan membiarkan manajer melakukan kerja keras – lihat lebih lanjut tentang ini di bawah ini.

Tetapi jika Anda ingin membeli emas langsung dan bersedia melakukan pekerjaan rumah Anda, inilah yang perlu Anda ketahui.

Apa itu Gilts?

Pemerintah di seluruh dunia mengeluarkan obligasi untuk meminjam uang untuk membantu membayar tagihan mereka – obligasi Inggris disebut ‘gilts’.

Capitalist, termasuk bank, perusahaan asuransi dan dana pensiun, serta individu, membelinya untuk mendapatkan pengembalian.

Pemerintah mengeluarkan obligasi dengan berbagai jatuh pace yang berbeda – tiga bulan, setahun, 10 tahun, 30 tahun dan seterusnya. Ini adalah lamanya waktu pemerintah memberi diri mereka untuk membayar kembali investor.

Obligasi pendek adalah mereka yang matang cepat, dan pada waktu regular dianggap kurang berisiko sebagai hasilnya.

Obligasi yang sudah lama berkencan adalah mereka di mana capitalist harus menunggu beberapa saat untuk melihat uang mereka lagi, dan dianggap lebih berisiko karena ada lebih banyak waktu untuk kesalahan.

Ini berarti tingkat pengembalian rendah pada emas yang matang dengan cepat, tetapi dapat bersaing dengan tingkat tabungan saat ini atau mengalahkannya pada yang lebih lama.

Anda bisa mendapatkan uang Anda kembali pada akhirnya, atau menjual lebih awal di pasar sekunder dan, tergantung pada nilai -nilai gilt maka, mungkin mendapatkan lebih dari yang Anda bayar semula.

Beberapa investor membeli Gilts Direct yang akan matang secara serial dari waktu ke waktu – sesuatu yang dikenal sebagai membangun ‘tangga emas’.

Nilai obligasi adalah resources gain yang dapat Anda buat jika Anda menjualnya dan kupon yang Anda terima.

Dan Coatsworth, analis investasi di system do it yourself AJ Bell, mengatakan: ‘Gilts dapat menarik bagi pencari pendapatan.

‘Namun, masih ada beberapa bahaya yang harus diperhatikan oleh pembangun portofolio pasien, sehingga mereka dapat memperhitungkan mereka dalam studi mereka tentang apakah kupon yang ditawarkan cukup untuk membenarkan risiko ini dan bahwa profil pengembalian instrumen sesuai dengan strategi investasi keseluruhan, pengembalian target, perspective waktu dan selera untuk risiko.’

Dia mengatakan capitalist harus mengingat risiko yang diterbitkan oleh penerbit, risiko likuiditas – makna adalah ukuran masalah gilt yang cukup besar untuk membuatnya mudah dibeli dan dijual di pasar sekunder – perubahan suku bunga yang dapat mencapai harga obligasi, dan inflasi Risiko yang dapat mengikis pengembalian Anda yang sebenarnya.

Mengapa membeli gilt langsung menarik untuk penerima yang lebih tinggi?

Gilts bisa sangat efisien pajak, terutama bagi mereka yang membayar tarif pajak yang lebih tinggi yang ingin berinvestasi di luar ISAS dan pensiun.

Sementara kupon dikenakan pajak, sama seperti bunga tabungan tunai jika Anda melebihi tunjangan tabungan pribadi Anda, keuntungan harga dibebaskan dari pajak funding gain.

Ini berfungsi dengan gilt dengan kupon rendah, di mana Anda mendapatkan keuntungan dari setiap peningkatan dari harga pembelian asli Anda.

Tetapi Jason Hollands, direktur pelaksana manajer kekayaan Evelyn Allies, memperingatkan bahwa capitalist individu harus siap melakukan beberapa matematika mengenai ‘hasil hingga kedewasaan’ dan hasil pasca-pajak pada gilt untuk membuat pekerjaan ini.

“Ini tidak terlalu mudah seperti memilih yang dengan hasil heading tertinggi,” katanya.

‘Yang benar-benar penting adalah hasil pajak pasca untuk jatuh tempo dan itu melibatkan penghitungan dampak pajak yang berbeda pada kupon bunga dan kenaikan harga bebas pajak antara sekarang dan ketika emas matang.

‘Jika Anda melihat platform yang menawarkan transaksi khusus eksekusi di keemsuan, informasi yang diberikan biasanya terbatas pada kupon, tanggal jatuh tempo dan harga-jadi Anda harus menyelesaikan hasil untuk jatuh tempo sendiri, dan kemudian hasil pasca-pajak.

‘Seorang capitalist yang tidak terbiasa dengan investasi langsung dalam obligasi mungkin hanya mengasah kupon, jadi mudah untuk melakukan kesalahan.

‘Jika Anda mencari rumah yang lebih efisien pajak dan pengembalian yang lebih baik untuk tumpukan uang yang cukup besar, masuk akal untuk berbicara dengan manajer kekayaan yang dapat membangun tangga emas atau portofolio yang setara dengan uang tunai dan bertanggal lebih pendek.’

Bagaimana Anda berinvestasi di Gilts Direct

Banyak system investasi do it yourself teratas termasuk Hargreaves Lansdown, Interactive Capitalist dan AJ Bell menawarkan emas. Anda dapat menyimpan cek di situs mereka untuk daftar apa yang saat ini tersedia, atau Anda mungkin dapat mendaftar untuk peringatan tentang masalah mendatang.

Gilt sering dijual dalam waktu singkat dan untuk periode terbatas, dan jika Anda ketinggalan, Anda harus membeli di pasar terbuka (juga dikenal sebagai sekunder) ketika harga mungkin sudah naik.

Anda juga dapat membeli langsung dari Kantor Manajemen Utang Inggris, yang menawarkan layanan yang dijalankan oleh Computershare. Anda harus menjadi anggota ‘kelompok yang disetujui’, yang berarti Anda tinggal di Inggris dan melewati aturan identitas dan pencucian uang.

Jika Anda adalah pelanggan yang sudah ada di broker, kemungkinan standing pembeli Anda sudah ditetapkan, sehingga Anda dapat membeli gilt online seperti investasi lainnya.

Mengenai biaya, biaya DMO mulai dari 0, 7 persen atau marginal ₤ 12, 50 untuk pembelian emas senilai hingga ₤ 5 000, atau tanyakan pada system Anda sendiri.

Haruskah Anda memilih dana obligasi sebagai gantinya?

Anda bisa mendapatkan paparan ke gilt, dan obligasi luar negeri lainnya dan obligasi korporasi, dengan membeli dana obligasi.

Di sini, seorang manajer melakukan pekerjaan memutuskan obligasi mana yang akan dibeli atau dijual, dan menyebarkan risiko ketika nilainya naik atau turun seiring waktu.

Seorang profesional akan lebih baik ditempatkan untuk memperkirakan gerakan pasar obligasi, mengawasi perubahan inflasi, dan memantau suku bunga yang sangat mempengaruhi obligasi karena investor berusaha mengalahkan mereka.

Membeli dana obligasi berarti membongkar biaya manajemen, dan Anda tidak mendapatkan opsi untuk memegang obligasi individu untuk jatuh tempo dan mendapatkan kembali modal Anda.