Mengapa Analis Masih Melihat Keuntungan Besar dalam Tenaga Penjualan Setelah Ketakutan SaaS

• Kemunduran Salesforce membuat para analis memperdebatkan risiko versus peluang, namun sebagian besar target harga masih menyiratkan kenaikan yang signifikan.

• Strategi AI perusahaan berpusat pada penyatuan data dan eksekusi melalui Data Cloud dan Agentforce, ditambah kemitraan model yang luas.

• Penilaian, pendapatan mendatang, dan panduan diposisikan sebagai faktor penentu utama untuk saham tersebut.

• Tertarik dengan Salesforce Inc.? Berikut lima saham yang paling kami sukai.

Harga saham Salesforce (NYSE: CRM) turun secara signifikan, menghadirkan peluang bernilai tinggi di tengah meluasnya aksi jual saham perangkat lunak tahun ini. Namun, kiamat perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) terlalu dibesar-besarkan, dan para analis memperhatikannya. Meskipun AI dapat mengganggu saham SaaS, tidak semua saham mempunyai risiko yang sama. Para pemodel AI terkemuka berekspansi ke sektor-sektor baru, sehingga mengancam vendor SaaS, yang kemudian beralih ke AI untuk mendorong nilai bagi klien mereka.

Salesforce, misalnya, telah melakukannya pemimpin dalam AI, pembelajaran mesin, dan otomatisasi selama bertahun-tahun. Hasil dari upayanya mencapai puncaknya pada kombinasi Data Cloud/Agentforce, yang memungkinkan platform terpadu untuk data CRM, pengelolaan data, dan wawasan, serta eksekusi yang didukung AI. Dampaknya terhadap bisnis adalah platform CRM end-to-end otomatis yang mendorong efisiensi secara internal dan eksternal. Mengenai model AI, Salesforce telah bermitra dengan semua model utama, mengintegrasikan akses dan aplikasi ke dalam platformnya.

→ 3 Saham Ini Baru Lolos MSCI World Index

Aktivitas analis berkontribusi terhadap penurunan harga saham Salesforce, karena beberapa analis memangkas target harga mereka pada akhir tahun 2025 dan awal tahun 2026. Namun, pasar bereaksi berlebihan, bergerak jauh di bawah target terendah yang ditetapkan. Potensi kenaikan dimulai minimal 15% pada pertengahan Februari, dan mencapai 70% berdasarkan konsensus.

Meskipun tren revisi menunjukkan kemungkinan harga berada di bawah konsensus, harga terendah $221 merupakan hal yang aneh, dengan sebagian besar target berkisar antara $235 hingga hampir $400, jauh di atas konsensus. Kesimpulan bagi investor adalah para analis tidak yakin akan masa depan namun masih melihat potensi kenaikan yang kuat pada saham ini, dengan kisaran dua digit yang moderat hingga kuat.

→ Banteng Baru Meta’s Platfroms: Mengapa Miliarder Bill Ackman Membeli

Komentar terbaru mencakup dua pembaruan dari Wedbush dan Dan Ives. Di dalamnya, dia menyatakan penjualan SaaS sudah berlebihan, dan pembukaan peluang pembelian yang luar biasa untuk saham SaaS. Mengenai Salesforce, dia memandang perusahaan tersebut bukan sebagai pecundang AI namun sebagai peserta inti dalam revolusi AI, dan telah menambahkannya kembali ke portofolio Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEARCA: IVES).

Dimasukkannya kembali ETF Dan Ives Wedbush AI Revolution menyoroti faktor bullish lain yang mendasari prospek harga saham. Institusi-institusi, yang memiliki 80% saham, mengakumulasi pada tahun 2026. Data MarketBeat menunjukkan bahwa mereka membeli dengan kecepatan $2 hingga $1 selama 12 bulan terakhir dan mempertahankan tren ini pada awal tahun 2026. Hal ini memberikan basis dukungan yang kuat dan penarik pasar, yang menguat seiring penurunan pergerakan harga. Sebaliknya, short-seller, yang merupakan risiko bagi pasar ini, tidak menjual pada saat kelemahannya. Bunga jangka pendek telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir, namun masih cukup rendah sehingga dampaknya kecil.

→ Devon Energy Bertaruh dalam Skala Besar Dengan Akuisisi Coterra

Gangguan atau tidak, pendapatan Salesforce dan prospek pendapatan tetap kuat, dan pasar meremehkannya. Perkiraan para analis menempatkan saham ini sekitar 16x pendapatan tahun ini, sebuah nilai tersendiri, dan di bawah 7x perkiraan tahun 2035, menunjukkan bahwa kenaikan harga saham sebesar 200% hingga 400% mungkin terjadi seiring berjalannya waktu. Saham-saham teknologi blue chip, termasuk yang satu ini, berakhir diperdagangkan mendekati 30x prospek pendapatan tahun ini. Satu-satunya hal yang hilang dari persamaan ini adalah katalis, yang mungkin muncul dalam rilis dan panduan pendapatan mendatang.

Laporan tahun fiskal Q4 tahun 2026 akan dirilis pada akhir bulan Februari dan kemungkinan akan melebihi perkiraan konsensus. Analis telah menaikkan estimasi mereka, namun konsensusnya tetap pada satu digit meskipun perusahaan memperkirakan akan meningkat menjadi dua digit. Panduan akan menjadi faktor penting, dan tanda-tanda kelemahan atau kekuatan apa pun akan menjadi katalis bagi pergerakan harga saham.

Aksi harga saham masih samar-samar. Pasar jatuh ke posisi terendah baru pada awal Februari dan bisa terus turun. Namun, pasar menunjukkan tanda-tanda keragu-raguan pada pertengahan bulan, dan mungkin berada pada titik terendahnya. Jika demikian, target resistensi berada di dekat $195 dan $225, sedangkan support kritis adalah $180.

Artikel “Mengapa Analis Masih Melihat Keuntungan Besar dalam Tenaga Penjualan Setelah Ketakutan SaaS” awalnya diterbitkan oleh MarketBeat.