Wall Street Melihat Kenaikan 84% pada Hims & Hers (HIMS) Meskipun Terjadi Aksi Jual 48% Bulan Ini

• Hims & Hers (HIMS) turun 47,96% setelah tindakan keras FDA terhadap obat penurun berat badan dan gugatan paten Novo Nordisk memaksa pembatalan alternatif Wegovy.

• Hims membukukan pendapatan Q3 sebesar $599 juta dengan pertumbuhan 49% dan 2,5 juta pelanggan. Analis melihat target $29,96 mewakili kenaikan 84%.

• Hims menghasilkan arus kas operasi $148,7 juta di Q3. CFO membeli saham seharga $5,01 dan $11,53 selama aksi jual bulan Februari.

• Sebuah penelitian baru-baru ini mengidentifikasi satu kebiasaan yang melipatgandakan tabungan pensiun orang Amerika dan mengubah masa pensiun dari mimpi menjadi kenyataan. Baca lebih lanjut di sini.

Kesehatannya & Kesehatannya (NYSE:HIMS) telah jatuh 47,96% selama sebulan terakhir, turun dari $31,32 pada 14 Januari menjadi $16,30 pada 13 Februari. Namun analis Wall Street masih melihat platform telehealth mencapai target harga rata-rata $29,96, menyiratkan kenaikan 84% dari level saat ini. Putusnya hubungan ini menimbulkan pertanyaan kritis tentang apakah hal ini merupakan peluang pembelian atau jebakan nilai.

Meskipun terjadi kejatuhan saham sebesar 47.96% antara 14 Januari dan 13 Februari 2026, analis memperkirakan HIMS dapat mengalami kenaikan sebesar 84% dengan target harga rata-rata $29.96.

Keruntuhan dimulai pada 7 Februari ketika FDA mengumumkan tindakan terhadap pil penurun berat badan gabungan seharga $49 dari Hims, dengan alasan kekhawatiran atas kualitas, keamanan, dan pelanggaran hukum federal. Saham turun 14.1% dalam perdagangan setelah jam kerja. Rasa sakitnya semakin parah pada tanggal 9-10 Februari Novo Nordisk (NYSE:NVO) menggugat Hims atas pelanggaran paten atas senyawa semaglutide, sehingga memaksa perusahaan tersebut membatalkan alternatif Wegovy yang baru diluncurkan.

Ini bukan masalah kecil pada produk. Hims secara strategis memposisikan dirinya di pasar penurunan berat badan GLP-1 yang sedang booming, menargetkan pasien yang tidak mampu membeli atau mengakses alternatif bermerek seperti Wegovy. Tindakan keras terhadap peraturan dan tuntutan hukum merupakan inti dari strategi pertumbuhan tersebut. Sentimen Reddit berubah tajam menjadi bearish, dengan postingan dominan di r/wallstreetbets menarik 1.306 suara positif dan 236 komentar yang membahas pembatasan FDA.

Meskipun ada hambatan regulasi, para analis secara mengejutkan tetap optimis. Dari 15 analis yang meliput saham tersebut, 1 memberi peringkat Beli Kuat, 2 memberi peringkat Beli, dan 10 memberi peringkat Tahan. Hanya 2 analis yang memiliki peringkat Jual atau Jual Kuat. Bull case berpusat pada kemampuan Hims untuk memperluas lebih dari sekedar penurunan berat badan ke dalam spesialisasi baru sambil mempertahankan pertumbuhan pelanggan yang kuat dan menghasilkan uang.

Perusahaan melaporkan pendapatan Q3 2025 sebesar $599 juta, melampaui perkiraan dan tumbuh 49% dari tahun ke tahun. Pertumbuhan pelanggan tetap kuat sebesar 21% YoY menjadi 2,5 juta. Manajemen mengharapkan solusi dengan Novo Nordisk untuk menawarkan suntikan Wegovy dan Wegovy oral setelah disetujui FDA, yang dapat memulihkan akses ke pasar bermerek GLP-1. CEO Andrew Dudum menyatakan bahwa perusahaan berada di jalur yang tepat untuk mencapai target tahun 2030 dengan pendapatan lebih dari $6,5 miliar dan EBITDA yang disesuaikan sebesar $1,3 miliar.

Analis juga menunjuk pada ekspansi perusahaan ke dalam pengobatan testosteron rendah, perawatan menopause, pengujian laboratorium seluruh tubuh, dan spesialisasi umur panjang sebagai diversifikasi yang mengurangi ketergantungan pada penurunan berat badan saja. Merek Hers menargetkan pendapatan tahunan lebih dari $1 miliar pada tahun 2026.

Situasi Saat Ini:

• Harga Saat Ini: $16,30

• Target Analis Rata-rata: $29,96

• Keuntungan Tersirat: 84%

• Analis Meliput: 15

• Kinerja Satu Bulan: Turun 47,96%

• Kinerja Tahun Ini: Turun 49,8%

Peringkat Analis:

• Pembelian Kuat: 1

• Beli: 2

• Tahan: 10

• Jual: 1

• Jual Kuat: 1

Rincian peringkat menunjukkan keyakinan yang terbatas. Peringkat Ten Hold menunjukkan bahwa para analis sedang menunggu untuk melihat bagaimana masalah regulasi diselesaikan sebelum memberikan rekomendasi yang lebih kuat. CFO Oluyemi Okupe telah secara agresif membeli saham selama penurunan, mengakuisisi saham seharga $5,01 dan $11,53 pada bulan Januari dan Februari 2026, menandakan kepercayaan manajemen pada valuasi yang tertekan.

Permasalahan ini akan semakin kuat jika perusahaan mendapatkan kemitraan yang jelas dengan Novo Nordisk untuk akses bermerek GLP-1 dan menunjukkan bahwa spesialisasi baru dapat mengimbangi hambatan penurunan berat badan. Fundamental bisnis yang mendasarinya tetap kuat dengan arus kas operasi sebesar $148,7 juta di Q3 dan 90,2% kepemilikan institusional menunjukkan bahwa investor yang canggih belum meninggalkan tesis ini. Pembelian orang dalam yang dilakukan CFO menambah kredibilitas narasi pemulihan.

Faktor risiko mencakup potensi perluasan pengawasan peraturan di luar obat penurun berat badan atau kegagalan kemitraan Novo untuk terwujud. Rujukan HHS ke Departemen Kehakiman menunjukkan masalah yang serius. Bunga jangka pendek telah melonjak menjadi 67,10 juta saham, mewakili 36,46% dari saham yang beredar, jauh di atas rata-rata perusahaan sejenis, yang menunjukkan skeptisisme institusional masih tinggi.

Kenaikan tersirat sebesar 84% mengasumsikan hambatan peraturan sudah jelas dan strategi diversifikasi dijalankan. Investor kemungkinan menunggu setidaknya satu kuartal untuk menunjukkan stabilisasi penurunan berat badan dan daya tarik pada spesialisasi baru sebelum tesis pemulihan mendapatkan dukungan yang lebih luas.

Kebanyakan orang Amerika secara drastis meremehkan seberapa besar kebutuhan mereka untuk pensiun dan melebih-lebihkan seberapa siap mereka. Namun data menunjukkan hal itu orang dengan satu kebiasaan memiliki lebih dari dobel tabungan mereka yang tidak.

Dan tidak, itu tidak ada hubungannya dengan peningkatan pendapatan, tabungan, pemotongan kupon, atau bahkan mengurangi gaya hidup Anda. Ini jauh lebih mudah (dan kuat) daripada semua itu. Sejujurnya, sungguh mengejutkan bahwa banyak orang tidak mengadopsi kebiasaan yang diberikan betapa mudahnya.