Renaissance Technologies baru saja membuat pernyataan besar dengan peluncuran 13F terbarunya, dengan taruhan besar-besaran Mikron yang sangat panas (DI DALAM) saham.
Perusahaan pembangkit tenaga listrik kuantitas yang didirikan oleh mendiang Jim Simons meningkatkan kepemilikannya di raksasa memori tersebut lebih dari 50%, menambah hampir 1,81 juta lembar sahamsekitar $520 juta dalam eksposur baru berdasarkan harga akhir tahun.
Hal ini menjadikan posisi totalnya menjadi hampir $859 jutamenjadikan Micron sebagai perusahaan induk terkemuka untuk dana tersebut.
Hal ini juga terjadi pada kuartal ketika Renaissance mengurangi kepemilikannya AI penentu arah NvidiaDan Alfabet induk Google.
Micron bisa dibilang menjadi salah satu saham teknologi dengan kinerja terbaik akhir-akhir ini, dengan banyak investor yang tertawa hingga ke bank.
Taruhan besar ini terjadi pada saat yang tepat, karena pasar memori beralih dari kelebihan pasokan ke pengetatan pasokan. Harga telah naik, dan panduan Micron menunjukkan margin bisa melonjak hingga tahun 2026.
Itu ada hubungannya dengan AI dan hal yang tiada henti permintaan untuk memori bandwidth tinggi (HBM)yang telah menjadi bagian dunia chip yang paling terbatas pasokannya, namun penting secara strategis.
Langkah Renaissance menunjukkan bahwa mereka sangat bergantung pada harga memori, yang berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih besar dari perkiraan banyak investor.
Renaissance Technologies meningkatkan kepemilikan Micron sekitar $520 juta dalam pengajuan 13F terbarunya. Foto oleh Sylvain Gaboury di Getty Images ·Foto oleh Sylvain Gaboury di Getty Images
Nilai pasar:$64,5 miliar (sebelumnya $75,8 miliar)
Arus masuk/(arus keluar) sebagai % dari total nilai pasar:-14,9%
Jim Simons paling tepat digambarkan sebagai a ahli matematika yang berubah menjadi pengganggu pasar yang, dalam banyak hal, mendefinisikan ulang investasi.
Simons didirikan Teknologi Renaisans pada tahun 1978, lebih mengutamakan pengambilan keputusan berdasarkan data dibandingkan naluri dan perdagangan dalam skala besar.
Melepaskan diri dari keramaian, ia mempekerjakan ahli matematika dan pemecah kode, membalikkan skenario tradisional dalam mempekerjakan pemetik saham.
Di bawah kepemimpinannya, andalan Renaissance Dana Medali menjadi legenda, rata-rata lebih dari 60% per tahun selama 30 tahunmenurut Reuters. Renaissance sendiri tumbuh menjadi raksasa, dengan aset yang dikelola melonjak lebih dari $106 miliar pada tahun 2024menurut Investopedia. Ini termasuk hampir $10 miliar dalam Dana Medaliyang terkenal tertutup untuk umum.
Lebih Banyak Saham AI:
Pada tahun 2008 saja, Medallion memperoleh hampir 82% dalam nilai, menurut Tautan pertamasedangkan S&P 500 mabuk.
Simon mengundurkan diri sebagai CEO pada tahun 2010 Dan meninggalkan jabatan ketua pada tahun 2021. Dia meninggal beberapa tahun kemudian 10 Mei 2024pada usia 86, Reuters dilaporkan. Forbes memperkirakan kekayaan bersihnya sekitar $31 miliar.
Saat ini, Renaissance dijalankan oleh Peter Brownper Reuters. Brown, seorang eksekutif lama, juga merupakan CEO perusahaan tersebut.
Micron telah menjadi salah satu saham teknologi pilihan selama beberapa bulan terakhir, dipelopori oleh siklus memori berbasis AI yang tiada henti.
Angka-angka mendukung hal itu.
Pada tahun fiskal 2025, penjualan pusat data meroket hingga 56% dari total penjualandengan Margin kotor 52%.. Penjualan HBM fiskal Q4 mencapai sekitar $2 miliardengan hampir tingkat operasional tahunan sebesar $8 miliar.
Kuartal 1 fiskal penjualan supercharged ke $13,64 miliar (+21% berurutan, +57% dari tahun ke tahun). Selain itu, margin kotor melonjak menjadi 56%naik dari 44,7%dengan laba bersih GAAP meningkat menjadi $5,24 miliar.
Ketika kita melihat ke depan, segala sesuatunya akan menjadi lebih menguntungkan.
Harga kontrak DRAM diperkirakan akan naik 90-95% kuartal ke kuartal pada Q1 2026, per Kekuatan Tren. Selain itu, harga NAND bisa meroket sebesar 55% hingga 60%, sedangkan harga PC DRAM mungkin melonjak lebih dari 100% seperempat demi seperempat.
Selain itu, Micron condong ke belanja modal yang besar, dengan perkiraan yang kasar $4,5 miliar per kuartal baseline untuk tahun 2026, tanpa dampak besar terhadap inventaris.
Renaissance memangkas perdagangan AI, dan mungkin Nvidia yang paling menonjol.
Dana tersebut hampir menurunkan kepemilikannya di Nvidia $887 jutadengan posisi turun dari $1,05 miliar pada akhir Q3 untuk hanya $162,5 juta pada akhir tahun dalam keseimbangan besar.
Jelas sekali, Nvidia telah menjadi contoh utama dalam perdagangan AI dan telah mengalami kesuksesan besar selama tiga tahun terakhir.
Stoknya mencapai an penutupan tertinggi sepanjang masa di $207,03 pada akhir Oktober 2025, mengakhiri tahun pada $186,50. Pada pertengahan Februari 2026, hal ini masih menarik perhatian kapitalisasi pasar $4,5 triliunberdagang di lebih dari 45 kali penghasilan non-GAAP (tertinggal-12 bulan).
Di atas kertas, hal ini tampak lebih seperti kebersihan portofolio, di mana Renaissance menjaga paparan terhadap hal tersebut perdagangan yang lebih panas, pemanenan keuntungan, dan penempatan kembali modal dimana kekuatan penetapan harga masih berada pada tahap awal.
Terkait: JPMorgan menggandakan target S&P 500 karena satu alasan utama
