Banyak faktor yang mempengaruhi tingkat bunga yang Anda dapatkan dengan pinjaman hipotek, termasuk riwayat kredit Anda, pendapatan, jumlah yang Anda pinjam, dan ukuran uang muka Anda. Tingkat pinjaman rata -rata di seluruh negeri juga berperan – dan mereka cenderung naik dan turun dengan inflasi. Bahkan peminjam yang paling berkualitas dapat menerima tingkat bunga yang lebih tinggi selama periode inflasi tinggi.
Untuk lebih jelasnya: inflasi tidak secara langsung memengaruhi suku bunga hipotek, tetapi keduanya terkait. Memahami bagaimana inflasi mempengaruhi tingkat hipotek dapat membantu Anda membuat keputusan pinjaman terbaik. August Consumer Price Index (CPI), ukuran utama inflasi, menunjukkan bahwa harga naik secara bertahap lebih tinggi dari yang diharapkan. Namun, faktor ekonomi lain juga berperan. Bagaimana semua ini mempengaruhi tarif pinjaman rumah?
Pelajari lebih lanjut: Bagaimana tarif hipotek ditentukan?
Dalam artikel ini:
Sebelum memahami bagaimana inflasi mempengaruhi tingkat hipotek, pertama -tama penting untuk mengetahui apa itu inflasi dan bagaimana hal itu diukur. Pada dasarnya, inflasi adalah kenaikan umum dalam biaya barang dan jasa dari waktu ke waktu. Singkatnya: Itulah alasan kakek nenek Anda dapat membeli rumah hanya dengan $ 20.000 pada tahun 1960 -an (jumlah yang sama sekarang diterjemahkan menjadi lebih dari $ 200.000 dalam 2025 dolar.)
Di AS, inflasi diukur dengan dua indeks ekonomi yang berbeda: indeks harga konsumen, atau CPI, dan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, atau PCE. Biro Statistik Tenaga Kerja menggunakan CPI untuk mengukur perubahan harga yang dihadapi orang Amerika setiap hari. Federal Reserve terutama menggunakan PCE untuk menentukan strategi kebijakan, karena mengukur perubahan harga pada semua item yang dikonsumsi dalam periode tertentu-bukan hanya biaya konsumen yang tidak menempel.
Tingkat hipotek selalu berubah, tetapi tingkat rata-rata pinjaman hipotek 30 tahun pada Q2 2025 adalah 6,79%, menurut data dari Freddie Mac. Itu sedikit turun dari rata -rata Q1 2025 6,83%.
Fluktuasi tingkat ini sebagian terkait dengan inflasi dan perubahan kebijakan yang dilakukan Federal Reserve sebagai tanggapan terhadap pembacaan inflasi bulanan. Kami akan membahas perubahan kebijakan ini dan dampaknya di bawah ini.
Pelajari lebih lanjut: Sejarah Tarif Hipotek – Lihat Bagaimana Tarif Telah Berubah Seiring Waktu
Sejak didirikan pada tahun 1913 melalui tindakan Kongres, Federal Reserve telah ditugaskan untuk menjaga stabilitas ekonomi di Amerika Serikat, khususnya mengenai inflasi. Itu karena terlalu banyak atau terlalu sedikit inflasi yang dapat menyebabkan tekanan ekonomi.
Di sisi lain, konsumen tidak menghabiskan banyak uang ketika inflasi rendah atau stagnan, bahkan ketika harga diturunkan untuk menggoda lebih banyak orang untuk melakukan pembelian. Inflasi yang rendah dapat menjadi tanda masalah ekonomi yang sulit, yang berarti orang mungkin keluar dari pekerjaan atau menghadapi masalah keuangan lainnya yang mencegah mereka membeli barang.
Inflasi tinggi dan rendah bisa menjadi buruk bagi ekonomi Amerika dan konsumen umum. The Fed bekerja untuk menjaga inflasi pada tingkat yang sehat sekitar 2%, terutama dengan menetapkan tingkat dana federal, yang merupakan tingkat bunga yang dibebankan bank ketika mereka meminjamkan ke bank lain.
Lembaga perbankan harus mengelola sejumlah besar uang setiap hari. Untuk melakukannya, kadang -kadang mereka meminjam uang tunai dari bank lain melalui sistem Federal Reserve.
Pinjaman ini dibuat dalam semalam sehingga bank pinjaman dapat memenuhi kebutuhan likuiditasnya keesokan paginya. Dan seperti pinjaman konsumen, bank pinjaman harus membayar bunga atas pinjaman kepada bank pemberi pinjaman.
Benchmark suku bunga bank menagih satu sama lain untuk pinjaman semalam ini disebut tingkat dana federal. Saat meminjamkan kepada konsumen, di sisi lain, bank menawarkan suku bunga berdasarkan suku bunga dana federal ditambah margin tambahan untuk memastikan mereka mendapat untung. Itu sebabnya bunga hipotek dan pinjaman konsumen lainnya biasanya lebih tinggi dari tingkat dana federal.
Inflasi dan tingkat dana federal
Federal Reserve menyesuaikan tingkat dana federal untuk membantu membentuk ekonomi negara. Ketika inflasi tinggi, Federal Reserve dapat meningkatkan tingkat dana federal dalam upaya memperlambat inflasi. Pikirannya adalah bahwa lebih sedikit orang yang akan meminjam uang ketika tarif lebih tinggi, yang dapat membantu mengurangi masuknya uang tunai ke dalam perekonomian dan dengan demikian menstabilkan inflasi.
Menurut CPI Agustus, harga meningkat 0,4%, setelah naik 0,2% pada bulan Juli. Ekonom mencari kenaikan 0,3% yang sedikit lebih dingin.
CPI tahun-ke-tahun untuk 12 bulan yang berakhir pada Agustus meningkat 2,9%, sejalan dengan harapan.
Namun, itu adalah lonjakan klaim pengangguran awal yang meningkatkan harapan pemotongan Fed untuk suku bunga jangka pendek pada pertemuannya minggu depan. Klaim baru untuk tunjangan pengangguran naik menjadi 263.000 hingga 6 September, tertinggi sejak Oktober 2021.
Menurut Alat CME FedWatchini adalah kunci virtual bahwa Fed akan menurunkan tarifnya-sekarang pertanyaannya adalah, apakah itu akan menjadi penurunan seperempat atau setengah poin?
Anda lebih dalam: Bagaimana Federal Reserve memengaruhi tarif hipotek
Federal Reserve harus menyesuaikan tingkat dana federal dalam menanggapi perubahan ekonomi, jadi tidak mungkin untuk memprediksi kapan tingkat hipotek akan turun (terutama dalam jangka panjang) karena kita tidak dapat mengetahui tingkat inflasi di masa depan. Misalnya, penurunan pasar yang menyertai timbulnya pandemi Covid-19 memiliki dampak besar pada ekonomi Amerika-dan tingkat hipotek-dan tidak mungkin untuk diprediksi.
Namun, meskipun kita tidak tahu apa yang akan terjadi di masa depan, Federal Reserve membuat laporan inflasi reguler untuk memperkirakan di mana ekonomi akan pergi selama tahun dan dekade mendatang. Meskipun laporan ini jelas tidak dapat menjamin masa depan, ia menggunakan parameter yang diketahui untuk menetapkan harapan untuk inflasi di masa depan. Pada Agustus 2025 – data inflasi terbaru pada saat penulisan – The Fed memperkirakan 3,2% inflasi untuk tahun mendatang. Ini didasarkan pada berbagai faktor, termasuk CPI dan PCE.
Perkiraan inflasi melonjak pada bulan Maret, April, dan Mei, kemudian menurun menjadi 3% pada bulan Juni. Sekarang, jumlahnya telah beringsut kembali hingga 3,2%.
Baca selengkapnya: Cara mendapatkan tingkat hipotek terendah
Inflasi tentu dapat memengaruhi tingkat hipotek, tetapi juga berdampak pada pembeli rumah dengan cara lain. Untuk satu, itu dapat mengirim harga perumahan ke atas. Saat harga barang dan jasa naik, demikian juga biaya material dan tenaga kerja untuk membangun dan menjual rumah – yang berarti harga rumah yang lebih tinggi bagi konsumen.
Pembeli juga dapat menghadapi harga yang lebih tinggi pada berbagai biaya penutupan dan layanan pihak ketiga di sekitar pembelian mereka, seperti inspeksi, penilaian, biaya bergerak, dan banyak lagi, karena ini juga dapat naik karena inflasi.
Namun, ada manfaatnya: inflasi – dan harga yang lebih tinggi yang menyertainya – dapat mengurangi permintaan rumah dan membuat pasar perumahan kurang kompetitif. Ini bisa membuatnya lebih mudah untuk mengambil rumah yang Anda sukai tanpa menjalani perang penawaran atau tawar -menawar dengan penjual.
Menyelam lebih dalam: Mana yang lebih penting, harga rumah atau suku bunga Anda?
Laporan inflasi seperti indeks harga konsumen dan laporan indeks harga konsumsi pribadi tidak akan secara langsung mempengaruhi suku bunga pemberi pinjaman hipotek. Namun, apa yang ditunjukkan oleh laporan -laporan itu untuk masa depan – dan tanggapan Federal Reserve terhadap harapan itu – akan. Secara umum, ketika inflasi naik, demikian pula suku bunga, termasuk yang ada di hipotek.
Ketika tingkat inflasi naik, Federal Reserve umumnya meningkatkan tingkat dana federal, yang mengarah pada suku bunga yang lebih tinggi pada produk pinjaman konsumen juga. Dengan meningkatkan suku bunga selama periode inflasi, Fed membantu memperlambat pengeluaran konsumen dan mendapatkan inflasi di bawah kendali.
Tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti di mana tingkat hipotek akan pergi di masa depan karena peristiwa yang tidak terduga yang mempengaruhi ekonomi (seperti Covid-19) tidak dapat diprediksi. Berdasarkan perkiraan perumahan Agustus Fannie Mae, meskipun, tingkat hipotek pada dasarnya akan datar selama beberapa bulan ke depan, dengan tingkat rata-rata 30 tahun berada di dekat 6,5% pada akhir tahun. Perkiraan 2026 adalah untuk tarif naik ke 6,1%.
Pemilik rumah biasanya mendapat manfaat dari inflasi, karena harga rumah cenderung naik ketika inflasi terjadi. Itu berarti mereka mendapatkan lebih banyak ekuitas dan berpotensi mendapatkan lebih banyak keuntungan dari rumah mereka ketika saatnya untuk menjual. Pembeli rumah, di sisi lain, tidak mendapat manfaat. Mereka biasanya menghadapi tingkat hipotek yang lebih tinggi dan harga rumah yang lebih tinggi ketika inflasi meningkat.
Artikel ini diedit oleh Laura Grace Tarpley.
