Limun (NYSE: LMND) akhirnya mendapatkan perhatian pasar, dan stoknya meningkat dua kali lipat selama setahun terakhir. Kecerdasan buatan (AI) dan platform asuransi berbasis pembelajaran mesin mendapatkan pelanggan baru dan menunjukkan percepatan pertumbuhan, serta semakin mendekati profitabilitas bersih.
Perusahaan ini dijadwalkan untuk memberikan pembaruan pendapatan kuartal keempat pada 19 Februari. Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli?
Di mana harus berinvestasi $1.000 saat ini? Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini 10 saham terbaik untuk membeli sekarang, ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Lemonade baru berusia lebih dari satu dekade, dan telah menjadi pemain utama di bidang asuransi, menghadapi persaingan yang telah berlangsung selama berabad-abad. Ia memiliki keunggulan dalam platform digitalnya dengan bagian-bagian yang saling berhubungan dan besar raksasa asuransi warisan sedang mencoba untuk mengikuti.
Hal ini menarik pelanggan dengan cepat, menghubungkan mereka ke produk-produk dengan harga lebih rendah ketika mereka memulai bisnis persewaan dan kepemilikan rumah, dengan strategi untuk melakukan cross-sell produk seiring bertambahnya usia pelanggan. Hal ini menempatkan perusahaan pada posisi yang kurang menguntungkan dalam jangka pendek, namun menyiapkannya untuk kesuksesan jangka panjang, dan strategi ini sudah berhasil.
Elemen lain dari model tersebut yang menjadi masalah adalah bahwa sebagai perusahaan muda dengan data yang lebih sedikit, algoritme perusahaan tersebut telah berada dalam tahap pelatihan. Rasio kerugian perusahaan, yang mengukur berapa banyak yang dibayarkan sebagai klaim, termasuk tinggi bagi sebuah perusahaan asuransi. Namun, keunggulan pembelajaran mesin mulai muncul ketika Lemonade menambahkan lebih banyak data ke sistem, dan rasio kerugian mulai mengalami penurunan yang serius. Angka tersebut mencapai 67% pada kuartal ketiga tahun 2025 selama 12 bulan terakhir, 10 poin persentase lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya.
Manajemen mengarahkan premi yang berlaku, metrik top-line favoritnya, untuk meningkat sebesar 29% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat, dengan peningkatan pendapatan sebesar 48%. Perusahaan juga memperkirakan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan akan mengalami kerugian sebesar $14,5 juta, perbaikan dari kerugian sebesar $24 juta pada tahun sebelumnya, dan diperkirakan akan memperoleh keuntungan berdasarkan EBITDA yang disesuaikan pada akhir tahun ini.
Dengan harga saat ini, stok Lemonade sudah mulai mahal lagi. Perusahaan ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan sebesar 9. Premi tersebut dapat dibenarkan mengingat pertumbuhan tinggi Lemonade dan peluang jangka panjang, namun hal ini tidak memberikan banyak ruang bagi perusahaan untuk melakukan kesalahan.
Stok limun mulai merosot selama beberapa minggu terakhir karena orang dalam melakukan aksi jual dan pasar menyadari label harga yang mahal mendekati pendapatan. Hal ini memberikan ruang untuk bangkit kembali jika semuanya berjalan baik dalam laporan. Namun, hal ini bisa semakin merosot jika perusahaan gagal memenuhi ekspektasi analis, panduan untuk tahun 2026, atau hal lain yang tidak disukai pasar.
