Dari sudut pandang statistik, pasar saham telah berkembang pesat dengan Donald Trump di Oval Office. Selama masa jabatan pertamanya (20 Januari 2017– 20 Januari 2021, banyak yang mengikuti Rata-rata Industri Dow Jones (DJINDICES: ^ DJI) berbasis luas S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC) dan terinspirasi oleh inovasi Komposit Nasdaq (NASDAQINDEX: ^ IXIC) memperoleh masing-masing 57 %, 70 %, dan 142 %.
Sejak Donald Trump dilantik untuk masa jabatan keduanya yang tidak berturut-turut pada 20 Januari 2025, keadaannya kurang lebih sama. Hingga penutupan pada 11 Februari, Dow, S&P 500, dan Nasdaq Compound masing-masing meningkat sebesar 15 %, 16 %, dan 18 %.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Melanjutkan”
Presiden Trump menyampaikan sambutan. Sumber gambar: Foto Resmi Gedung Putih oleh Shealah Craighead, milik Arsip Nasional.
Namun ketika segala sesuatunya tampak terlalu sempurna di Wall surface Street, seringkali hal itu terjadi. Gemuruh sebuah potensi jatuhnya pasar saham pada tahun kedua masa jabatan kedua Presiden Trump meningkat. Untungnya, beberapa peristiwa yang berkorelasi secara historis memberikan wawasan yang jelas tentang kemungkinan terjadinya kehancuran pasar saham.
Sebelum melangkah lebih jauh, penting untuk dicatat bahwa sejarah tidak dapat menjamin bahwa sesuatu akan terjadi di Wall Road. Meskipun sejarah cenderung berima di Wall surface Road, dan peristiwa-peristiwa tertentu yang berkorelasi memiliki rekam jejak yang sempurna dalam meramalkan masa depan, tidak ada yang bisa dianggap sebagai jaminan konkrit.
Namun demikian, tiga korelasi yang didukung information berikut ini memberikan gambaran sekilas sejarah tentang apa yang diharapkan pada tahun kedua kepemimpinan Donald Trump.
Penanda sejarah pertama yang patut mendapat perhatian adalah Rasio Harga-Pendapatan (P/E) Shiller yang telah teruji waktu, yang juga dikenal sebagai Rasio P/E yang Disesuaikan Secara Siklik, atau Rasio CAPE. Shiller P/E S&P 500 didasarkan pada pendapatan rata-rata yang disesuaikan dengan inflasi selama 10 tahun sebelumnya dan telah diuji kembali hingga Januari 1871
Tolok ukur penilaian ini sangat berguna dalam menentukan murah atau mahalnya indeks acuan Wall Street, S&P 500 Meskipun P/E Shiller memiliki rata-rata 17, 34 selama 155 tahun terakhir, Shiller mengakhiri sesi perdagangan 11 Februari pada 40, 35 Ini adalah pasar saham termahal kedua dalam sejarah, setelah era dot-com.
Sejarah memberitahu kita bahwa Rasio CAPE di atas 30 menandakan adanya masalah pada saham. Lima kali Shiller P/E sebelumnya mencapai 30 selama pasar bullish yang berkelanjutan, Dow Jones Industrial Standard, S&P 500, dan/atau Nasdaq Compound akhirnya kehilangan 20 % atau lebih nilainya. Meskipun waktu terjadinya penurunan ini masih belum bisa ditebak, Shiller P/E telah memperjelas bahwa valuasi yang diperpanjang tidak dapat ditoleransi dengan baik di Wall Street.
Peristiwa kedua yang berkorelasi secara historis berdasarkan diskusi Shiller P/E berkaitan dengan sifat teknologi masa depan. Selama lebih dari tiga dekade, setiap inovasi teknologi yang membawa perubahan telah mengalami peristiwa yang luar biasa.
Alasan terbentuknya gelembung adalah karena investor melebih-lebihkan adopsi tahap awal dan/atau optimalisasi inovasi-inovasi besar berikutnya. Misalnya, kecerdasan buatan (AI) adalah hal yang paling populer sejak mengiris roti. Tidak ada tanda-tanda masalah adopsi, karena “Amazing 7” menghabiskan puluhan, bahkan ratusan miliar dolar untuk infrastruktur pusat data AI.
Namun, disana adalah kekhawatiran optimasi. Hanya karena dunia usaha mengeluarkan biaya besar-besaran untuk infrastruktur AI, bukan berarti solusi AI akan dioptimalkan untuk memaksimalkan penjualan dan keuntungan perusahaan. Dibutuhkan waktu lebih dari setengah dekade bagi dunia usaha untuk mengoptimalkan internet guna meningkatkan laba mereka, dan kemungkinan akan membutuhkan waktu bertahun-tahun bagi AI untuk matang dan berkembang sebagai sebuah teknologi. Jika dan ketika gelembung AI pecah, perusahaan-perusahaan yang memimpin Wall surface Street lebih tinggi kemungkinan besar akan menjadi perusahaan pertama yang menyeretnya ke bawah.
Peristiwa berkorelasi ketiga yang memberikan wawasan adalah kinerja historis dari criteria S&P 500 selama tahun pemilu paruh waktu. Wall Road dan financier sangat menyukai kepastian, dan pemilu dapat dengan cepat menghilangkan hal tersebut.
Memasuki pemilu paruh waktu tahun 2026 pada bulan November, Partai Republik memegang mayoritas tipis di Dewan Perwakilan Rakyat. Mengingat bahwa sejarah menunjukkan bahwa partai presiden yang menjabat biasanya kehilangan kursi di Kongres pada pemilu paruh waktu, maka tidak diperlukan banyak perubahan dari para pemilih untuk menyebabkan Kongres terpecah pada bulan Januari 2027
Menurut Kepala Strategi Pasar Carson Group, Ryan Detrick, rata-rata penurunan puncak hingga terendah S&P 500 selama tahun-tahun paruh waktu adalah 17, 5 % sejak tahun 1950– koreksi rata-rata yang lebih besar dibandingkan tahun-tahun lain dalam masa jabatan presiden. Pada masa jabatan pertama Trump, S&P 500 turun hampir 20 % selama pemilu paruh waktu.
Meskipun ketiga peristiwa yang berkorelasi secara historis ini memperjelas bahwa persentase penurunan dua figure diperkirakan terjadi pada Dow Jones Industrial Standard, S&P 500, dan Nasdaq Composite, tidak ada yang menunjukkan kemungkinan besar terjadinya jatuhnya pasar saham yang dipicu oleh emosi. Meskipun hal ini tidak menutup kemungkinan terjadinya elevator-down accident, capitalist tidak perlu terlalu khawatir.
Sumber gambar: Getty Images.
Meskipun beberapa korelasi yang secara historis sempurna memberikan gambaran yang agak suram bagi Dow Jones Industrial Standard, S&P 500, dan Nasdaq Compound dalam jangka pendek, pandangan ini justru berbalik arah bagi financier yang ingin memperluas perspektif mereka.
Di satu sisi, saham bisa dan akan turun. Tidak ada harapan baik atau manuver kebijakan yang dapat menghentikan terjadinya koreksi pasar saham yang didorong oleh emosi, pasar yang bearish, atau kehancuran yang sesekali terjadi.
Namun kesamaan yang dimiliki oleh koreksi, pasar yang bearish, dan terutama kehancuran adalah kecenderungannya hanya bersifat jangka pendek. Dua keruntuhan terakhir yang diamati capitalist diselesaikan dalam 33 hari kalender (kehancuran COVID- 19 pada Februari-Maret 2020 dan empat hari (2 April 2025– 8 April2025 Meskipun capitalist umumnya merasa tertekan selama periode volatilitas tinggi, pergerakan lift down secara historis tidak berkelanjutan setelah beberapa minggu.
Sementara itu, pasar bullish cenderung bertahan lebih lama.
Baru-baru ini, para analis di Bespoke Financial investment Team memperbarui kumpulan data yang diterbitkan di X (sebelumnya Twitter) yang memeriksa durasi hari kalender dari setiap pasar bullish dan bearish di S&P 500 sejak awal Depresi Hebat pada bulan September 1929 Apa yang ditunjukkan oleh kumpulan data ini adalah perbedaan siang dan malam antara pasar favorable dan bearish.
Meskipun pasar penurunan S&P 500 terlama selama 96 tahun terakhir berlangsung selama 630 hari kalender, 14 dari 27 pasar naik S&P 500 bertahan lebih lama. Jika pasar favorable saat ini masih berlangsung pada akhir Maret 2026, 10 dari 27 pasar bullish S&P 500 akan bertahan dua kali lebih lama dari pasar bearish yang terpanjang.
Terlebih lagi, rata-rata pasar bearish hanya berlangsung selama 286 hari kalender, atau sekitar 9, 5 bulan. Dibandingkan dengan pasar bearish pada umumnya, rata-rata pasar bullish telah bertahan selama 1 011 hari kalender, atau sekitar 3, 5 kali lebih lama.
Information ini menunjukkan kekuatan optimisme financier dan nilai waktu di pasar.
Sebelum Anda membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan ini:
Itu Penasihat Saham Motley Fool tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 saham terbaik bagi capitalist untuk membeli sekarang … dan Indeks S&P 500 bukan salah satunya. Sepuluh saham yang dipotong dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004 … jika Anda menginvestasikan $ 1 000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $ 409 108 * Atau kapan Nvidia membuat daftar ini pada tanggal 15 April 2005 … jika Anda menginvestasikan $ 1 000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $ 1 145 980 *
Sekarang, hal ini perlu diperhatikan Penasihat Saham total pengembalian rata-rata adalah 886 %– kinerja yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan 193 % untuk S&P 500 Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Penasihat Saham dan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Sean Williams tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan
