Sudah kurang dari setahun sejak raksasa penyimpanan digital Digital Barat memisahkan spesialis penyimpanan flash Sandisk(NASDAQ: SNDK)dan saham terakhir telah berubah menjadi salah satu saham terpanas di pasar sejak pemisahannya.
Saham perusahaan ini – yang berspesialisasi dalam solusi penyimpanan flash NAND untuk ponsel pintar, komputer pribadi (PC), tablet, aplikasi otomotif, perangkat wearable, dan pusat data – telah melonjak sebesar 1.400% sejak spin-off. Investor sekarang mungkin bertanya-tanya apakah hal ini layak untuk dipertahankan stok semikonduktor setelah reli yang sangat panas.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Melanjutkan “
Mari kita lihat lebih dekat prospek jangka panjang Sandisk dan periksa apakah Sandisk dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan dalam tiga tahun ke depan.
Sumber gambar: Getty Images.
Kita telah melihat bahwa solusi penyimpanan Sandisk digunakan di banyak aplikasi. Pasar perangkat edge, yang mencakup PC dan ponsel pintar, merupakan segmen bisnis terbesarnya, menyumbang 55% pendapatannya pada kuartal kedua tahun fiskal 2026 (yang berakhir pada 2 Januari 2026). Pendapatan Sandisk dari segmen ini melonjak 63% dibandingkan periode tahun lalu, menjadi hanya di bawah $1,7 miliar.
Perusahaan menunjukkan bahwa proliferasi kecerdasan buatan (AI) di pasar PC dan ponsel pintar merupakan katalis utama untuk segmen ini. Hal ini tidak mengherankan, karena ponsel pintar dan PC berkemampuan AI generatif dilengkapi dengan penyimpanan yang lebih besar untuk mendukung tugas-tugas AI lokal. Yang penting, pengiriman perangkat-perangkat ini siap untuk meningkat dengan kecepatan yang sehat selama tiga tahun ke depan.
Firma riset pasar IDC memperkirakan bahwa pengiriman ponsel cerdas AI generatif dapat melonjak menjadi 912 juta unit pada tahun 2028, naik dari 234 juta unit pada tahun 2024. Sementara itu, pengiriman PC AI generatif diperkirakan akan melonjak menjadi 138 juta unit pada tahun 2028, naik dari 24 juta unit pada tahun 2024. Jadi, Sandisk akan terus melihat permintaan yang sehat dari pasar akhir ini dalam jangka panjang.
Pada saat yang sama, investor harus memperhatikan pertumbuhan kuat yang disaksikan Sandisk di pusat data, di mana permintaan akan solusi penyimpanan flash cepat seperti solid-state drive (SSD) semakin meningkat. SSD menawarkan kecepatan transfer data yang jauh lebih cepat dan efisiensi energi yang lebih besar dibandingkan hard-disk drive (HDD). Secara khusus, SSD bisa seratus kali lebih cepat dibandingkan HDD, sehingga memungkinkan transfer data instan pada bandwidth yang lebih tinggi.
Tentu saja, harga HDD jauh lebih murah dibandingkan SSD. Namun, kekurangan HDD mendorong perusahaan infrastruktur AI untuk beralih ke SSD. SSD juga dapat mengurangi total biaya pengoperasian pusat data berkat efisiensi energi dan kecepatan transfer data yang lebih cepat.
Oleh karena itu, tidak mengherankan jika bisnis pusat data memberikan dampak yang lebih besar bagi Sandisk dalam tiga tahun ke depan, terutama mengingat investasi besar-besaran di bidang ini. Perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan pusat data sebesar 76% dari tahun ke tahun pada kuartal sebelumnya menjadi $440 juta. Pertumbuhan yang mengesankan ini tampaknya berkelanjutan, karena solusi penyimpanan Sandisk telah memenuhi syarat untuk digunakan oleh pelanggan hyperscaler kedua, dan berada di jalur yang tepat untuk menghadirkan hyperscaler tambahan.
Sandisk mencatat bahwa mereka akan mulai mengakui pendapatan dari pelanggan hyperscaler barunya dalam beberapa kuartal mendatang. Semua ini menjelaskan mengapa para analis memperkirakan lonjakan tajam pada pendapatan Sandisk. Secara khusus, pendapatannya diperkirakan meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun fiskal berjalan dari $7,36 miliar pada tahun sebelumnya, diikuti oleh lonjakan signifikan lainnya pada tahun fiskal berikutnya.
Sandisk tidak hanya menikmati pertumbuhan pendapatan yang sehat. Sifat pasar memori yang terbatas pada pasokan juga mendorong harga lebih tinggi. Menurut firma riset pasar TrendForce, harga memori flash NAND dapat melonjak sebesar 55% hingga 60% pada kuartal saat ini, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar 33% hingga 38%.
Terlebih lagi, memori flash NAND diperkirakan akan tetap terbatas pasokannya hingga tahun 2028, didorong oleh lonjakan permintaan hampir 3x lipat pada saat itu dibandingkan dengan level pada tahun 2024. Hal ini akan membuka jalan bagi lonjakan besar dalam pendapatan Sandisk, menyusul proyeksi kenaikan pendapatan saat ini sebesar 1,220% menjadi $39,45 per saham. Seperti yang ditunjukkan pada grafik berikut, pendapatan Sandisk bisa hampir dua kali lipat pada tahun fiskal berikutnya.
Mengingat pasar penyimpanan flash kemungkinan akan mempertahankan pertumbuhan yang solid setelah tahun depan, Sandisk dapat melihat lonjakan besar dalam pendapatannya dalam beberapa tahun ke depan. Namun bahkan jika kita mengasumsikan kenaikan laba perusahaan secara konservatif sebesar 25% pada tahun fiskal 2028, pendapatan perusahaan dapat melonjak hingga lebih dari $95 per saham dalam tiga tahun ke depan.
Mengalikan proyeksi pendapatan dengan yang berfokus pada teknologi Nasdaq-100 kelipatan pendapatan indeks ke depan sebesar 25 poin terhadap harga saham $2.375, yaitu lebih dari 4x harga saham Sandisk saat ini. Jadi saham AI ini berpotensi menjadi multibagger dalam tiga tahun ke depan. Itu sebabnya investor harus mempertimbangkan untuk membelinya, karena saat ini ia diperdagangkan dengan pendapatan ke depan hanya 15 kali lipat.
Sebelum Anda membeli saham di Sandisk, pertimbangkan hal ini:
Itu Penasihat Saham Motley Fool tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Sandisk bukan salah satunya. Sepuluh saham yang dipotong dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $409.108!* Atau kapan Nvidia membuat daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.145.980!*
Sekarang, hal ini perlu diperhatikan Penasihat Saham total pengembalian rata-rata adalah 886% — kinerja yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Penasihat Sahamdan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Chauhan yang keras tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Western Digital. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan.
