Oleh Jonathan Stempel
(Reuters) -Sebuah hakim government menyetujui penyelesaian Lead Team senilai $ 25 juta atas gugatan yang menuduh perusahaan reksa dana AS melakukan pelana financier yang tidak tepat dalam dana target -tanggal dengan tagihan pajak yang meningkat.
Hakim Distrik AS John Murphy di Philly memberikan persetujuan awal pada hari Senin, menyebut penyelesaian itu cukup adil, masuk akal, dan memadai, setelah menolak penyelesaian $ 40 juta pada 19 Mei.
Murphy keberatan karena Lead bisa mengimbangi $ 40 juta dari penyelesaian Januari terkait dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS, dan financier akan lebih baik dengan Accord SEC karena tidak ada biaya hukum.
Pengacara untuk financier mengatakan $ 25 juta itu merupakan tambahan untuk dana wajar $ 133 juta yang didirikan dalam kasus SEC.
Dana target-tanggal berisi campuran saham, obligasi, dan uang tunai yang dirancang untuk menjadi kurang berisiko karena capitalist bertambah tua, dan menjadi efisien pajak.
Vanguard digugat setelah memutuskan pada bulan Desember 2020 untuk mengurangi investasi minimum di kelas dana berbiaya rendah yang dimaksudkan untuk klien institusional hingga $ 5 juta dari $ 100 juta.
Banyak capitalist pindah ke kelas dana dari kelas ritel berbiaya lebih tinggi. Ini memaksa dana ritel untuk menjual aset untuk memenuhi penebusan dan memberikan keuntungan modal kena pajak kepada penggugat dan financier lainnya yang tersisa.
Lead membantah melakukan kesalahan dalam menyetujui untuk menyelesaikan. Perusahaan Valley Forge, yang berbasis di Pennsylvania memiliki $ 11 triliun aset yang dikelola pada 31 Juli.
Murphy menjadwalkan 6 Januari 2026, mendengar untuk mempertimbangkan persetujuan penyelesaian akhir.
Kasus ini dalam litigasi dana Chester Re Vanguard, Pengadilan Distrik AS, Distrik Timur Pennsylvania, No. 22 – 00955
(Pelaporan oleh Jonathan Stempel di New Yorkediting oleh Rod Nickel)
