Stok chip telah mendapatkan semua cinta di Wall Road selama beberapa tahun terakhir, berkat kecerdasan buatan (AI) menjadi pusat perhatian di dunia investasi. Sementara kita semua telah mendengar banyak tentang raksasa chip seperti Nvidia (NVDA) dan Advanced Micro Gadget (AMD) yang mengendarai gelombang AI, mudah untuk kehilangan beberapa pemain baru yang membuat langkah besar. Salah satu nama tersebut adalah Astera Labs (Alab).
Astera, yang merancang dan memproduksi solusi konektivitas berbasis semikonduktor untuk infrastruktur cloud dan AI, masih merupakan pendatang baru di Wall surface Street, setelah melakukan debut publik hanya tahun lalu, pada bulan Maret. Namun dalam rentang singkat itu, stok Alab telah melonjak tiga digit selama setahun terakhir, didorong oleh fundamental yang kuat dan basis kemitraan yang semakin besar. Investor bukan satu -satunya yang memperhatikan. Analis Wall Road juga memperhatikan lebih dekat.
Pada 29 Agustus, financial institution investasi terkemuka Morgan Stanley mengambil pandangan yang lebih bullish tentang Astera, meningkatkan target harganya dari $ 155 menjadi $ 200 dan mengulangi peringkat “kelebihan berat badan”. Analis Joseph Moore menyoroti bahwa kebangkitan bisnis AI skala rak telah menciptakan peluang greenfield $ 17 miliar yang “hampir semalam,” membuka pintu bagi beberapa pembuat chip, termasuk Astera Labs. Jadi, dengan suara kepercayaan dalam pikiran, inilah lebih dekat pada stok Alab.
Astera Labs yang berbasis di The golden state adalah perusahaan semikonduktor yang tumbuh cepat yang berfokus pada mengatasi data, memori, dan hambatan jaringan yang muncul saat membangun infrastruktur AI dan cloud. Platformnya menggabungkan solusi perangkat keras dan perangkat lunak, mengintegrasikan teknologi seperti CXL, Ethernet, PCIe, dan Ualink dengan perangkat lunak Cosmos untuk menghubungkan berbagai bagian pusat data ke dalam sistem tunggal yang dapat diskalakan.
Dengan bekerja sama dengan hiperscaler utama dan mitra ekosistem, perusahaan ini mengukir peran sentral dalam memperkuat gelombang berikutnya dari pusat data yang digerakkan AI. Dengan kapitalisasi pasar yang melayang sekitar $ 29 miliar, saham pendatang baru ini dengan cepat menjadi favorit di antara financier sejak launching publiknya tahun lalu, dan kinerja harganya berbicara banyak.
Selama setahun terakhir, stok Alab telah meroket 357 % yang menakjubkan, mengerdilkan pengembalian 18 % indeks S&P 500 yang lebih luas ($ SPX) selama peregangan yang sama. Momentumnya juga tidak melambat. Saham telah melonjak 110 % lagi hanya dalam tiga bulan terakhir, menggarisbawahi kepercayaan pasar yang tumbuh pada kisah pertumbuhannya.
Cerita pertumbuhan tinggi sering kali datang dengan tag harga yang curam, dan Astera tidak terkecuali. Saham saat ini diperdagangkan dengan pendapatan 214 kali yang menggiurkan dan 74 kali penjualan, tingkat yang mengerdilkan mean sektor 23, 3 kali dan 3, 4 kali, masing-masing. Penilaian yang tinggi seperti itu mencerminkan keyakinan perusahaan capitalist dalam potensi jangka panjangnya, tetapi mereka juga meninggalkan sedikit ruang untuk kesalahan, membuat eksekusi penting untuk membenarkan premi.
www.barchart.com
Astera menyampaikan laporan pendapatan kuartal kedua fiskal 2025 pada 5 Agustus, memicu reli tajam di stok Alab. Saham muncul hampir 28, 7 % di sesi perdagangan berikutnya ketika financier mencerna hasil yang menghancurkan ekspektasi Wall surface Street dan menggarisbawahi posisi penguatan perusahaan dengan cepat di ruang infrastruktur AI. Kuartal ini menunjukkan pertumbuhan yang kuat dalam pendapatan dan pendapatan, didorong oleh mempercepat adopsi portofolio PCIe 6 dan momentum yang lebih kuat dari sakelar kain Scorpio.
Pendapatan mencapai rekor $ 191, 9 juta pada kuartal kedua, melonjak 150 % tahun-ke-tahun (YOY) yang luar biasa dan dengan mudah melampaui perkiraan analis sebesar $ 171, 5 juta. Keuntungan profitabilitas sama-sama menarik. Atas dasar yang disesuaikan, EPS $ 0, 44 melonjak 238, 5 % yoy dan estimasi dihancurkan dengan margin 35, 7 % yang terkenal. Perusahaan juga membukukan pembuatan kas terkuat hingga saat ini, menghasilkan $ 135, 4 juta dalam arus kas operasi.
Di luar angka, Astera terus memperdalam kemitraan strategisnya. Ini memperluas kolaborasi dengan NVIDIA untuk memajukan ekosistem NVLink Fusion, memberikan hyperscalers opsi baru untuk menggunakan jaringan berkinerja tinggi, skala-up. Selain itu, perusahaan mengumumkan ikatan dengan Alchip Technologies, seorang pemimpin dalam ASIC berkinerja tinggi, yang bertujuan mengintegrasikan solusi komputasi dan konektivitas untuk infrastruktur skala rak AI generasi berikutnya.
Manajemen mencetak nada optimis tentang jalan di depan. Saat merefleksikan kinerja Q 2, chief executive officer Jitendra Mohan menunjuk untuk mempercepat permintaan untuk produk pengkondisian sinyal Astera di seluruh system ASIC kustom berbasis PCIe dan Ethernet, mencatat bahwa perusahaan “berada di garis depan transformasi infrastruktur AI.”
Selain itu, CEO mengulangi strategi Astera untuk meningkatkan investasi untuk memperkuat kepemimpinannya dalam konektivitas skala rak untuk sistem AI generasi berikutnya. Ke depan, manajemen juga telah menetapkan nada ceria untuk kuartal ketiga. Perusahaan mengharapkan pendapatan dalam kisaran $ 203 juta hingga $ 210 juta, bersama EPS yang disesuaikan dari $ 0, 38 hingga $ 0, 39 Ini juga mengantisipasi mempertahankan margin kotor non-GAAP yang kuat sekitar 75 % untuk kuartal tersebut.
Echoing Morgan Stanley’s Optimism, komunitas analis yang lebih luas juga berbaris di belakang stok, memperkuat statusnya dengan peringkat “pembelian kuat” konsensus secara keseluruhan. Dari 15 analis yang menawarkan rekomendasi, 11 menganjurkan “pembelian yang kuat,” seseorang bersandar pada “pembelian moderat,” dan tiga investor yang tersisa untuk “menahan.”
Sementara saham sudah diperdagangkan dengan premi ke target harga analis rata-rata $ 160, 62, target setinggi $ 215 menunjukkan bahwa Alab masih dapat mengumpulkan sebanyak 13 % dari degree saat ini.
Astera Labs mungkin masih menjadi pendatang baru yang relatif, tetapi pertumbuhan meteoriknya dan peran yang berkembang dalam infrastruktur AI telah menjadikannya stok chip yang menonjol di radar Wall surface Street. Dengan analis yang mendukung potensinya dan capitalist menghargai pelaksanaannya, perusahaan ini membentuk menjadi salah satu kisah pertumbuhan yang paling menarik dan ditonton dengan cermat di dunia semikonduktor.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Anushka Mukherji tidak memiliki (baik secara langsung atau tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata -mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan Barchart.com
